قامت شركة Truist Securities يوم الاثنين بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Shutterstock (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SSTK)، وهي شركة عالمية رائدة في مجال التصوير الفوتوغرافي للأسهم واللقطات المصورة والموسيقى وأدوات التحرير، وذلك من خلال تخفيض السعر المستهدف للسهم من 70.00 دولارًا إلى 65.00 دولارًا. على الرغم من انخفاض السعر المستهدف، حافظت الشركة على تصنيف الشراء للسهم.
عكست نتائج Shutterstock للربع الأول من عام 2024 أداءً متباينًا، حيث أظهر قطاع برمجيات التصميم الرقمي (DDS) التابع للشركة أداءً قويًا، مدعومًا بصفقات البيانات الجديدة والموسعة. ومع ذلك، واجه قطاع المحتوى تحديات في الوقت الذي تعمل فيه الإدارة على إعادة تهيئته للنمو المتوقع في النصف الثاني من عام 2024.
يُنظر إلى صفقة استحواذ الشركة مؤخرًا على Envato، وهي واحدة من أكبر صفقاتها حتى الآن، على أنها خطوة استراتيجية لإضافة نطاق واسع وزيادة خدمات الاشتراك، وتوجيه Shutterstock بشكل أكبر إلى سوق الفيديو.
تُعتبر الصفقة، التي تُقدر قيمتها بحوالي 7 أضعاف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (AEBITDA) قبل التآزر، معقولة من حيث سعر الشراء. ومع ذلك، فإنه يقدم طبقة إضافية من مخاطر التنفيذ.
سلطت شركة Truist Securities الضوء على مقاييس التقييم الحالية لشركة Shutterstock، مشيرةً إلى أن السهم يتم تداوله عند 5 أضعاف قيمة المؤسسة إلى AEBITDA (EV/AEBITDA)، و18 ضعف السعر إلى الأرباح (P/E)، ويقدم عائدًا من التدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة 12%.
تشير هذه الأرقام إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، مما يجعله فرصة استثمارية جذابة وفقًا للشركة. يعكس السعر المستهدف المنقح البالغ 65 دولارًا أمريكيًا إعادة تقييم استجابةً لتقرير الأرباح الأخير والمخاطر والفوائد المحتملة المرتبطة بالاستحواذ على Envato.
رؤى InvestingPro
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في الاستثمار في Shutterstock, Inc. (NYSE:SSTK)، تُظهر بيانات InvestingPro الحالية القيمة السوقية للشركة بقيمة 1.41 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 15.16، مما يعكس تقييمًا أكثر تحفظًا مقارنة بالسوق الأوسع نطاقًا. وعلاوة على ذلك، بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 873.62 مليون دولار، بمعدل نمو متواضع بلغ 3.51%. بلغ العائد على توزيعات الأرباح اعتبارًا من أحدث البيانات 3.06%، مما يدل على التزام الشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية.
في خضم التحركات الأخيرة للسوق، شهد سهم Shutterstock انخفاضًا ملحوظًا خلال الأسبوع الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد لأسبوع واحد -8.6%. على الرغم من ذلك، فإن المركز النقدي القوي للشركة، مع وجود سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، والقدرة على تغطية مدفوعات الفائدة من تدفقاتها النقدية، يوفران حماية ضد تقلبات السوق على المدى القصير. علاوة على ذلك، حققت Shutterstock أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتوقع المحللون أن تستمر الربحية هذا العام.
للتعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Shutterstock وآفاقها المستقبلية، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على المنصة. وللاستفادة من هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. مع إدراج 5 نصائح أخرى على InvestingPro لـ Shutterstock، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لإمكانات السهم.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.