يوم الاثنين، قامت KeyBanc Capital Markets بتعديل نظرتها المستقبلية على Match Group (NASDAQ: MTCH)، حيث خفضت السعر المستهدف من 50 دولارًا إلى 46 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن على أسهم الشركة. كانت المراجعة مدفوعة بفحص دقيق لاتجاهات العملاء في تطبيق المواعدة الرئيسي لشركة Match Group، Tinder. وفقًا لتقييم KeyBanc باستخدام بيانات بطاقة الائتمان والخصم Key First Look، هناك مؤشرات على استقرار اتجاهات عملاء Tinder للربع الأول، على الرغم من الانخفاضات السنوية.
سلط المحلل من KeyBanc الضوء على أهمية تقارير أرباح الربع الأول القادمة لكل من Match Group ومنافسه Bumble. ومن المتوقع أن تقدم التقارير رؤى مفصلة حول الأسباب الكامنة وراء توقع تحسن الاتجاهات دون التأثير سلبًا على هوامش الأرباح. بينما حددت شركة Bumble مسار تعافي أوضح، بما في ذلك تحديث التطبيق وإجراءات إعادة الهيكلة، من المتوقع أن تواجه Match Group تحديات إضافية في آسيا بسبب الرياح المعاكسة لصرف العملات الأجنبية.
تم تحديد السعر المستهدف المعدل للسعر الذي حدده KeyBanc لسهم Match Group الآن عند 46 دولارًا، والذي يستند إلى 11.5 مرة من قيمة المؤسسة المقدرة لعام 2025 إلى الدخل التشغيلي المعدل (EV/AOI). بالإضافة إلى ذلك، قام KeyBanc أيضًا بتحديث سعره المستهدف لشركة Bumble إلى 16 دولارًا، وهو ما يعادل 9 أضعاف القيمة المؤسسية المقدرة لعام 2025 إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA). احتفظت كلتا الشركتين بتصنيفات زيادة الوزن، حيث أعربت الشركة عن ثقتها في استقرارهما واستمرارهما في إعادة المزيد من الأموال النقدية للمساهمين.
يعكس التعديل في السعر المستهدف لمجموعة ماتش جروب أيضًا انخفاضًا متواضعًا في تقديرات الشركة للإيرادات والدخل التشغيلي المعدل لعامي 2024 و2025. ويأخذ هذا الانخفاض بنسبة 1٪ في الحسبان الرياح المعاكسة المتوقعة لصرف العملات الأجنبية وتباطؤ الانتعاش في عدد المستخدمين الذين يدفعون. يمثل السعر المستهدف الجديد مقاييس التقييم المُحدثة للمحللين، حيث يربط Match Group عند 11.5 ضعف EV/AOI المتوقع لعام 2025.
InvestingPro Insights
تقدم Match Group (NASDAQ:MTCH) حالة مقنعة للمستثمرين بالنظر إلى أحدث البيانات والرؤى من InvestingPro. تعكس استراتيجية الشركة القوية لإعادة شراء الأسهم التي تتبعها الشركة ثقة الإدارة في قيمتها، كما أشارت إحدى نصائح InvestingPro. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Match Group البالغة 13.45، والتي يتم تعديلها إلى 13.11 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، إلى أن السهم يتم تداوله بسعر منخفض بالنسبة لإمكانية نمو أرباحه على المدى القريب. هذا جدير بالملاحظة بشكل خاص بالنظر إلى ربحية الشركة خلال العام الماضي وتوقعات المحللين بأنها ستظل مربحة في العام الحالي.
هناك نقطة أخرى تهم المستثمرين وهي وضع السيولة لدى Match Group. حيث تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر وسادة للاحتياجات التشغيلية والاستثمارات المحتملة. علاوة على ذلك، مع هامش ربح إجمالي بلغ 71.72% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تُظهر Match Group ربحية قوية في عملياتها الأساسية.
في حين أن Match Group لا تدفع توزيعات أرباح، وهو ما قد يكون أحد الاعتبارات بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، إلا أنه لا ينبغي إغفال الصحة المالية العامة للشركة وإمكانية ارتفاع قيمة السهم. للمهتمين بالمزيد من التحليلات والرؤى الإضافية، تقدم InvestingPro خمس نصائح أخرى من InvestingPro لمجموعة Match Group، والتي يمكن الوصول إليها من خلال خدمتهم المتخصصة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في خدمة Pro أو Pro+، والتعمق أكثر في إمكانات الاستثمار في Match Group.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.