يوم الثلاثاء، قامت شركة Evercore ISI بمراجعة السعر المستهدف لسهم Teradata Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TDC)، وهي شركة تحليلات بيانات قائمة على السحابة، حيث خفضته إلى 46.00 دولارًا من 58.00 دولارًا سابقًا. على الرغم من التخفيض، حافظت الشركة على تصنيفها المتفوق على السهم.
سجلت شركة Teradata أداءً متباينًا في الربع الأول من العام، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 465 مليون دولار، بانخفاض بنسبة 1% على أساس سنوي عند تعديلها حسب العملة الثابتة. تجاوز هذا الرقم بشكل طفيف توقعات المحللين و"ستريت" البالغة 446.4 مليون دولار و461.9 مليون دولار على التوالي. كما شهد إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) للشركة انخفاضًا بنسبة 1% على أساس سنوي بالعملة الثابتة، حيث انخفضت عن التوقعات عند 1,480 مليون دولار مقارنةً بالتوقعات عند 1,498 مليون دولار و1,520 مليون دولار.
كانت ربحية السهم للسهم الواحد (EPS) للربع الأول نقطة مضيئة، حيث بلغت 0.57 دولار، وهو ما كان أعلى من تقديرات المحللين وشارع ستريت البالغة 0.55 دولار. ومع ذلك، شهد معدل العائد على السحابة الذي بلغ 525 مليون دولار، بزيادة 36% على أساس سنوي بالعملة الثابتة، انخفاضاً بمقدار 3 ملايين دولار على أساس ربع سنوي. ويُعزى هذا الانخفاض جزئيًا إلى رياح معاكسة في أسعار صرف العملات الأجنبية بقيمة 5 ملايين دولار. على الرغم من هذا الانخفاض، فقد استرشدت إدارة الشركة بحوالي 200 مليون دولار من صافي إيرادات السحابة الجديدة للسنة المالية 2024، مع توقعات بتحقيق 50% من هذا المبلغ في الربع الرابع.
قامت تيراداتا مؤخراً بإصلاح عمليات تتبع الصفقات وإضافة أكثر من 100 شعار جديد إلى خط الأنابيب الخاص بها، والتي، إلى جانب الرؤية القوية لقاعدة عملائها الحالية في أماكن العمل التي تنتقل إلى VantageCloud، تشير إلى الحد الأدنى من التأثير من نقص العائدات المحسوبة على السحابة في الربع الأول. كما أبقت الشركة على توجيهاتها للعام بأكمله، مما يشير إلى ثقتها في تحقيق أهدافها.
وتعتقد الشركة المحللة أن مخاطر التنفيذ الحالية تنعكس بالفعل في تقييم Teradata، حيث يتم تداول الأسهم عند 8 أضعاف قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر للسنة التقويمية 2025 و15 ضعف ربحية السهم للسنة التقويمية 2025. من المتوقع أن يظل السهم في نطاق محدد إلى أن تتمكن الشركة من إظهار زيادة متتابعة كبيرة في صافي معدل العائد السنوي المتزايد على السحابة الجديدة، مما يشير إلى متانة وقوة خط أنابيبها.
ويُنظر إلى صافي معدل العائد الصافي الجديد على السحابة في منطقة 30 مليون دولار في الربع الثاني على أنه محفز محتمل لتخفيف مخاوف المستثمرين وإرساء أساس لنصف ثانٍ قوي من العام. يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 46 دولارًا أمريكيًا إلى 10.5 أضعاف قيمة المؤسسة للتدفق النقدي الحر للسنة التقويمية 2025 و20 ضعفًا لعائد السهم للسنة التقويمية 2025.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.