يوم الثلاثاء، قامت شركة كومباس بوينت بتعديل موقفها من سهم Sunstone Hotel Investors (NYSE:SHO)، حيث قامت بتحويل التصنيف من البيع إلى محايد وزيادة السعر المستهدف إلى 12.00 دولارًا، ارتفاعًا من 10.00 دولارًا سابقًا.
وجاءت هذه المراجعة في أعقاب النتائج التي أعلنت عنها الشركة، والتي تجاوزت توقعات المحللين وإجماع الآراء. واستجابةً لهذه النتائج، قامت الإدارة بمراجعة توقعاتها لعام 2024 بالزيادة مع الأخذ بعين الاعتبار الاستحواذ الأخير على فندق حياة ريجنسي سان أنطونيو ريفرووك.
كما تأخذ الترقية في الاعتبار أيضًا الاستقرار المتوقع للمشاريع الرأسمالية والمساهمات المحتملة من ثلاثة من عقارات الشركة: Andaz Miami Beach وWestin Downtown Washington DC وMarriott Long Beach. ومن المتوقع أن يعزز ذلك من التوزيع المالي للشركة في عام 2025.
على الرغم من الأداء الضعيف لأصولها في بلاد النبيذ، إلا أن فنادق صنستون الثلاثة الأولى حققت أكثر من 70% من الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للمحفظة في الربع الأول، مما يجعلها أكثر محفظة مركزة في تغطية كومباس بوينت.
وتعمل الشركة أيضاً على تقييم استخدام عائدات بيع فندق بوسطن بارك بلازا، والتي قد تصل قيمتها إلى 240 مليون دولار أمريكي. ويجري النظر في إمكانية الاستحواذ على فندقين أو ثلاثة فنادق إضافية لتنويع مخاطر المحفظة.
ويمكن أن تنشأ الزيادة الأكبر في الأرباح من بيع الفندقين ذوي الأداء الضعيف في منطقة النبيذ وإعادة الاستثمار في أصول أكثر ربحية على غرار فندق سان أنطونيو.
وقد اشتهرت شركة Sunstone Hotel Investors بميزانيتها العمومية القوية ومنخفضة الرافعة المالية والسيولة الزائدة، مما سهل إعادة شراء الأسهم بخصم على صافي قيمة الأصول (NAV). وقد جعلت توقعات الأرباح المنقحة تقييم الشركة أكثر جاذبية، حيث يتم تداول الأسهم عند 11.1 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2024 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
وهذا أعلى بقليل من متوسط القطاع البالغ 10.3 مرة، على الرغم من توقعات نمو أرباح Sunstone قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين لعام 2024. قبل جائحة كوفيد-19، كان يتم تداول أسهم الفنادق عادةً قبل جائحة كوفيد-19 بحوالي 12 إلى 12.5 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، مما يضع الآن سهم صنستون كهدف استحواذ محتمل، خاصةً بالنظر إلى الحصة البالغة 4.25% التي تمتلكها شركة BX Alternative Investment.
في حين ترى Compass Point قيمة نسبية أكثر جاذبية في الفنادق الأخرى ضمن تغطيتها، فقد رفعت الشركة السعر المستهدف لسهم Sunstone Hotel Investors إلى 12 دولارًا، مما يعكس وجهة نظر أكثر توازناً لآفاق السهم.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن Sunstone Hotel Investors (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:SHO) تجذب الانتباه من خلال توقعاتها المعدلة لعام 2024 وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية على العقارات، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro طبقة إضافية من الرؤية حول التقييم الحالي للشركة وصحتها المالية. يتم تداول Sunstone عند مضاعف أرباح منخفض، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 11.34، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم في السوق. يتماشى ذلك مع النهج الاستباقي الذي تتبعه الإدارة، حيث تقوم الإدارة بإعادة شراء الأسهم بقوة، وهي خطوة غالبًا ما تشير إلى الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة.
علاوة على ذلك، فإن الاستقرار المالي للشركة يؤكده حقيقة أن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر لها وسادة تمكنها من التنقل في قطاع الضيافة الديناميكي. ومع وجود مستوى معتدل من الديون، تبدو صن ستون في وضع جيد لإدارة الرافعة المالية بفعالية. ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما تؤكده ربحيتها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، على الرغم من التوقعات بانخفاض صافي الدخل هذا العام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/SHO، والتي يمكن أن تقدم رؤى أعمق حول الفروق المالية الدقيقة لشركة Sunstone Hotel Investors. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+، مما يتيح لهم الوصول إلى نصائح استثمارية قيّمة يمكن أن تفيدهم في اتخاذ قراراتهم. في الوقت الحالي، هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro مدرجة في قائمة نصائح InvestingPro لمستثمري فنادق Sunstone Hotel Investors.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.