يوم الثلاثاء، قامت شركة بايبر ساندلر بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم شركة موزاييك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MOS)، وهي لاعب رئيسي في صناعة الأسمدة، من خلال خفض السعر المستهدف من 32.00 دولارًا إلى 29.00 دولارًا. وحافظت الشركة على تصنيفها لأقل من الوزن النسبي لسهم الشركة. ويأتي هذا التعديل وسط توقعات ببيئة اقتصادية كلية زراعية أكثر صعوبة.
ويعكس السعر المستهدف المعدل للسهم زيادة متواضعة في الأرباح المتوقعة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الارتفاع المتوقع في أحجام البوتاس وتحقيق الأسعار، فضلاً عن تحسن النتائج من قطاع الأسمدة في الشركة. وعلى الرغم من هذه العوامل الإيجابية، لا تزال هناك مخاوف بشأن سوق الفوسفات. ومن غير المتوقع أن تتكرر الظروف التي ساهمت سابقًا في ارتفاع أسعار الفوسفات في عام 2025.
ويستند تقييم شركة بايبر ساندلر لموزاييك على مضاعف EV/EBITDA لعام 2025 المقدر ب 6.3x، وهو ما يمثل انخفاضًا عن المضاعف السابق البالغ 6.7x. وتشير الشركة إلى أن توقعات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لا تزال أقل من مستوى منتصف الدورة، وهو ما يبرر مضاعفاً أعلى قليلاً من متوسط منتصف الدورة على المدى الطويل البالغ 6 أضعاف تقريباً.
ويحدد التقرير أيضًا المخاطر المحتملة للتصنيف منخفض الوزن. قد تؤدي الظروف الجوية المعاكسة التي قد تؤثر على غلة المحاصيل في عام 2024 إلى ارتفاع أسعار الحبوب، والتي بدورها قد تدعم تسعير المغذيات. علاوة على ذلك، يشير المحلل إلى أن الصين، وهي مصدر كبير للفوسفات، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الأسعار، خاصة في السوق الآسيوية. وبالتالي قد يكون للتغيرات في نشاط التصدير الصيني تأثيرات ملحوظة على سوق الفوسفات.
رؤى InvestingPro
في ضوء توقعات بايبر ساندلر المنقحة بشأن شركة موزاييك (NYSE:MOS)، توفر البيانات الحالية من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Mosaic 9.33 مليار دولار مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 11.13، مما يعكس معنويات المستثمرين بشأن إمكانات أرباحها.
على الرغم من الانخفاض الكبير في نمو الإيرادات بنسبة -32.09%، إلا أن الشركة تحافظ على عائد قوي لتوزيعات الأرباح بنسبة 2.89%، والتي نمت بنسبة 5.0% في الفترة نفسها، مما يشير إلى التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن عمليات إعادة شراء الأسهم القوية التي تقوم بها الإدارة وزيادات توزيعات الأرباح المستمرة، التي استمرت الآن لمدة 14 عامًا متتالية، تُظهر الثقة في الصحة المالية للشركة. وعلاوة على ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يمثل فرصة شراء للمستثمرين ذوي القيمة، خاصة بالنظر إلى توقعات المحللين بالربحية هذا العام.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في أداء شركة موزاييك وتوقعاتها، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. لمزيد من المعلومات حول قرارات الاستثمار الخاصة بك مع المزيد من نصائح InvestingPro، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/MOS. استفد من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+، واستكشف النصائح الإضافية التسع المتاحة على InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.