تخفيض السعر المستهدف لسهم شركة ووترز كورب على نتائج الربع الأول

يوم الثلاثاء، قامت شركة Evercore ISI بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة Waters Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WAT)، وهي شركة قياس متخصصة، حيث خفضته إلى 320 دولارًا من 340 دولارًا أمريكيًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف In Line. ويأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج شركة ووترز كوربوريشن للربع الأول من العام، والتي جاءت متوافقة مع التوقعات قصيرة الأجل.

سجلت الشركة انخفاضًا عضويًا أساسيًا بنسبة 9%، وهو ما كان عند الحد الأعلى لتوجيهاتها. وعلى الرغم من ذلك، تمكنت شركة Waters Corp من تجاوز تقديرات ربحية السهم للسهم على المدى القصير بحوالي 5%، مدعومة بإدارة النفقات التشغيلية وانخفاض النفقات غير التشغيلية.

أكدت الإدارة في شركة ووترز كورب (NYSE:WAT) على توجيهاتها لعام 2024 بأكمله، متوقعة انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات بنسبة 0.5% إلى زيادة بنسبة 1.5% وربحية السهم في حدود 11.75 دولارًا إلى 12.05 دولارًا. تتوافق هذه التوقعات مع نظراء الشركة في قطاع أدوات علوم الحياة والتشخيص (LST). تكشف نظرة أعمق على أداء الشركة عن أن مبيعات الأدوات كانت أقل بقليل من التوقعات، متوازنة مع إيرادات متكررة أقوى، وهو اتجاه شوهد في جميع أنحاء القطاع.

شهدت الشركة نهاية أقوى للربع الأول من العام، مما عوّض عن البداية الضعيفة. لاحظت الإدارة تحسناً في مشاركة العملاء ومناقشات الميزانية الخاصة بالمشروع في الربع الثاني، وهو ما يمثل تحولاً إيجابياً عن اتجاهات النصف الثاني من عام 2023.

والجدير بالذكر أن تفاعلات عملاء التكنولوجيا الحيوية في مراحلها المبكرة قد شهدت تحسناً، حيث تم إصدار الميزانيات، ومن المتوقع أن تعزز بعض الطلبات الأوروبية التي تأخرت عن الربع الأول أداء الربع الثاني.

أما الصين، وهي سوق رئيسية بالنسبة للمستثمرين، فقد أظهرت انخفاضات متوسطة في الربع الأول لشركة Waters Corp، متجاوزةً التوقعات بشكل طفيف. من المحتمل أن يؤدي التحفيز الذي قدمته الحكومة الصينية، والذي يهدف إلى ترقية الأدوات واستبدالها، إلى تحسين المعنويات في النصف الثاني من العام.

وتتوقع شركة Waters Corp أن يصبح الطلب المحلي هو المحرك الرئيسي للنمو في الصين، حيث بدأت مؤسسات التطوير والتصنيع التعاقدية (CDMOs) في البلاد في التعافي من انخفاض الأحجام بسبب التحولات الجيوسياسية.

وقد كان النصف الثاني من العام مصدر قلق للمستثمرين، ولكن استناداً إلى معدل النمو السنوي المركب (CAGR) للشركة من الربع الأول من عام 2024 مقارنة بالربع الأول من عام 2019، تشير التوجيهات إلى أن الأرباع المتبقية ستحقق أداءً مماثلاً للربع الأول.

وتشير الشركة إلى ضرورة وجود فهم أكثر تفصيلاً لتعافي الصين وتفاصيل برنامج التحفيز قبل تبني وجهة نظر أكثر إيجابية. The new stock price target of $320 reflects a price-to-earnings (P/E) ratio of approximately 27 times, a price-to-EBITDA ratio of around 20 times, and a free cash flow (FCF) yield of 3.5%, which is in line with industry peers.

InvestingPro Insights

بينما تتنقل شركة Waters Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WAT) خلال الفترة المالية الحالية، توفر المقاييس الحديثة ورؤى المحللين من InvestingPro فهمًا أعمق لمكانتها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 19.07 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 29.7، يعكس تقييم الشركة معنويات المستثمرين وتوقعات الأرباح.

والجدير بالذكر أن خمسة محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في الأداء المالي للشركة. بالإضافة إلى ذلك، تتميز شركة Waters Corp بتقلبات منخفضة في الأسعار، مما يشير إلى استثمار مستقر لأولئك الذين ينفرون من تقلبات السوق.

من من منظور الصحة المالية، يمكن للتدفقات النقدية للشركة أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، كما أن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة نظرًا لأن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهي علامة إيجابية للمستثمرين المهتمين بالمخاطرة.

علاوة على ذلك، تقدم منصة InvestingPro المزيد من النصائح والرؤى، حيث تقدم PRONEWS24 خصمًا إضافيًا بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في المشهد المالي لشركة Waters Corp.

في حين أن أداء الشركة في الصين وتوجيهاتها للعام بأكمله لا يزالان نقطتين محوريتين للمستثمرين، فإن هذه النصائح ومقاييس البيانات الخاصة بـ InvestingPro تقدم نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة ووضعها في السوق. وللحصول على مزيد من الرؤى وإجمالي تسع نصائح إضافية من InvestingPro لشركة Waters Corp، يمكن للقراء المهتمين استكشاف التحليل المفصل المتاح على المنصة.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.