تخفيض السعر المستهدف لسهم First Watch، مع الإبقاء على تصنيف الشراء بناءً على أداء الربع الأول

قامت شركة جيفريز يوم الثلاثاء بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم First Watch، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 28 دولارًا من 30 دولارًا في السابق، مع الاستمرار في تأييد السهم بتصنيف شراء.

يأتي هذا القرار بعد ملاحظة أن أداء سلسلة المطاعم في الربع الأول من العام أظهر نتائج قوية، ولكن اتجاهات حركة العملاء لم تكن قوية كما كان متوقعاً. وتفيد التقارير بأن حركة المرور في الربع الثاني من الربع الأول انخفضت بنسب مئوية متوسطة من خانة واحدة.

وقد أشارت إدارة فيرست ووتش إلى تحول نحو توخي الحذر من قبل المستهلكين، حيث اختارت التركيز على القيمة المقترحة طويلة الأجل والنمو المربح بدلاً من الانخراط في العروض الترويجية أو استراتيجيات الخصم.

ويتم اتباع هذا النهج حتى في الوقت الذي يبدو فيه أن اهتمام المستثمرين بنمو حركة المرور آخذ في الازدياد. وعلى الرغم من هذه التحديات، فقد تجاوزت هوامش أرباح شركة First Watch وأرباحها قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للربع الأول من العام التوقعات وأكدت الشركة على توجيهاتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام بأكمله.

تعتقد جيفريز أن موقف الشركة المتحفظ بشأن توقعاتها للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في نهاية العام قد يكون مفيدًا. تشير الشركة إلى أن شركة First Watch لديها القدرة على التفوق على التوجيهات مع استمرارها في تحديد وتنفيذ كفاءات التكلفة.

ويبقى هذا المنظور متماشياً مع الإبقاء على تصنيف الشراء، وإن كان ذلك مع تعديل طفيف في السعر المستهدف يعكس الملاحظات الأخيرة في اتجاهات حركة العملاء وظروف السوق.

يعد التركيز الاستراتيجي لشركة First Watch على الحفاظ على الربحية على حساب المكاسب الترويجية قصيرة الأجل عاملاً رئيسياً في استمرار النظرة الإيجابية لجيفريز. كما أن قدرة الشركة على تجاوز تقديرات الهامش والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين في مواجهة نمو حركة المرور أقل من المتوقع يؤكد قوتها التشغيلية.

يعكس السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 28 دولارًا أمريكيًا نظرة متوازنة لهذه العوامل بينما تتخطى First Watch بيئة السوق الحالية.

رؤى InvestingPro

لفت الأداء الأخير لشركة First Watch وقراراتها الاستراتيجية انتباه المحللين والمستثمرين على حد سواء. تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة 1.52 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المرتفعة البالغة 60.94، ويتم تداول الشركة بعلاوة على أساس نمو أرباحها على المدى القريب.

ومع ذلك، ووفقًا لبيانات InvestingPro، يتم تداول First Watch أيضًا بنسبة السعر إلى الأرباح المعدلة الأقل من 54.02 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. يشير هذا إلى انخفاض طفيف في التقييم قد يتماشى مع السعر المستهدف المعدل لشركة Jefferies.

لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 22.1% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع 2023، ومعدل نمو ربع سنوي مثير للإعجاب بنسبة 31.7%. ويدعم هذه الحيوية المالية نمو كبير في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 59.0% خلال الفترة نفسها.

على الرغم من المخاوف المتعلقة بحركة العملاء، فإن ربحية First Watch على مدار العام الماضي والعائد القوي على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 16.07%، يشير إلى مرونة وإمكانية تحقيق قيمة على المدى الطويل.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة First Watch يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع ومضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وهو ما قد يستدعي اهتمام المستثمرين الذين يركزون على مقاييس التقييم. علاوة على ذلك، في حين أن الشركة لا تدفع توزيعات أرباح، فإن التركيز على الربحية والقوة التشغيلية قد يكون مقايضة يرغب المستثمرون على المدى الطويل في قبولها.

بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة ل First Watch، والتي يمكن الوصول إليها لاكتساب المزيد من الرؤى حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وللاستفادة من هذه الرؤى، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.