يوم الأربعاء، قامت شركة Mizuho Securities بتعديل وجهة نظرها بشأن أسهم Bentley Systems Incorporated (NASDAQ:BSY)، وهي مزود لحلول برمجيات هندسة البنية التحتية، من خلال زيادة السعر المستهدف إلى 60 دولارًا من 57 دولارًا مع التأكيد على تصنيف شراء السهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب النتائج المالية للربع الأول من العام المالي 2024، والتي قدمت أداءً متباينًا مع تجاوز إيرادات الاشتراكات وأرباح السهم للتوقعات، على الرغم من أن الإيرادات الإجمالية كانت أقل قليلاً من التوقعات بسبب تراجع إيرادات الخدمات.
على الرغم من النتائج المتباينة، حافظت إدارة Bentley على توجيهاتها للعام 2024 بأكمله، مما يشير إلى استمرار اتجاهات الأعمال كالمعتاد. تأتي هذه التوقعات قبل تغيير القيادة، حيث من المقرر أن يتولى رئيس تنفيذي جديد المسؤولية في 1 يوليو، وهو حدث تشير إليه الشركة على أنه يضمن "الاستمرارية". أشار محلل ميزوهو إلى نبرة الإدارة الإيجابية للشركة، والتي تتناقض مع التعليقات الكلية الصعبة من نظرائها.
من المتوقع أن تستفيد شركة Bentley Systems بشكل كبير من الإنفاق على قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف (IIJA)، وفقًا للشركة.
بالإضافة إلى ذلك، يعتقد المحلل أنه من المتوقع أن تتوسع أعمال الشركة السحابية بشكل كبير. كما يُنظر أيضًا إلى وجود اهتمام عام بالاندماج والاستحواذ من شركة شنايدر إلكتريك على أنه يوفر دعمًا لتقييم أسهم بنتلي.
يشير السعر المستهدف الجديد البالغ 60 دولارًا أمريكيًا إلى سعر آجل للتدفق النقدي الحر للأشهر الاثني عشر المقبلة (NTM/FCF) يبلغ 59 مرة، وهو أعلى من متوسط نظراء بنتلي في الصناعة.
ويبرر هذه العلاوة ما تعتبره ميزوهو قصة النمو والربحية المتوازنة لشركة بنتلي. وتنعكس ثقة الشركة في بنتلي في الإبقاء على تصنيف الشراء، مما يشير إلى أنها ترى أن السهم استثمار جيد على الرغم من ظروف السوق الحالية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.