رفعت شركة ميزوهو للأوراق المالية يوم الجمعة السعر المستهدف لسهم Tencent Music Entertainment Group (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز TME) إلى 15.00 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 13.00 دولارًا، مع الاحتفاظ بتصنيف شراء للسهم. يأتي قرار الشركة في أعقاب ملاحظات الشركة حول النمو القوي في اشتراكات الموسيقى، والتي من المتوقع أن تساهم في اتجاهات إيجابية في الإيرادات وتوسيع الهامش في الربع الثالث والعام الكامل لعام 2024.
يشير تحليل الشركة إلى أن أداء شركة Tencent Music في هذا الربع يتجاوز التوقعات المتفق عليها من حيث الإيرادات والأرباح، مدعومًا بالتحويل الفعال للمشتركين والمبيعات الإعلانية القوية. ونتيجة لذلك، قامت Mizuho بتحديث توقعاتها للإيرادات للسنتين الماليتين 2025 و2026، متوقعة زيادة بنسبة 1% و2% على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة تعديلًا تصاعديًا بنسبة 3% للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في كلا العامين.
يسلط محللو Mizuho الضوء على أن شركة Tencent Music تتداول حاليًا بتقييم جذاب، وتحديدًا 10 أضعاف قيمة الشركة المقدرة لعام 2026 إلى نسبة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، والتي تتناقض مع نسبة 24 ضعفًا ل Spotify. وقد أثر هذا المنظور التقييمي على قرار الشركة برفع السعر المستهدف، وتحويل أساس التقييم إلى تقديرات السنة المالية 2026 مع الحفاظ على مضاعف 12 مرة.
تحافظ الشركة على نظرتها الإيجابية تجاه Tencent Music، وتتوقع أن تواصل الشركة مسار نمو الإيرادات وتوسيع الهوامش طوال عام 2024. وتعكس التقديرات المحدثة وترحيل التقييم الأداء القوي للشركة وإمكانية استمرار التحسن في نسبة الدفع.
رؤى InvestingPro
تماشياً مع النظرة الإيجابية لشركة Mizuho Securities للأوراق المالية بشأن مجموعة Tencent Music Entertainment Group (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TME)، فإن بيانات InvestingPro الحالية والنصائح التي تقدمها تُثري السرد الخاص بالمسار المالي الواعد للشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة TME 20.86 مليار دولار، مع نسبة مكرر الربحية 30.57 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الرابع من عام 2023. ويكتمل ذلك بنسبة مكرر الربحية PEG البالغة 0.84، مما يشير إلى أن نمو أرباح الشركة قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانيات نموها المستقبلية.
تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن Tencent Music يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، وهو ما يتماشى مع تحليل تقييم Mizuho. بالإضافة إلى ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في الآفاق المالية للشركة. والجدير بالذكر أن العائد القوي الذي حققه سهم TME بنسبة 91.14% خلال العام الماضي وسعره الحالي الذي يبلغ 97.95% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما يدل على الأداء القوي للسهم وتفاؤل المستثمرين.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل استثماري أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية، بما في ذلك رؤى حول التدفق النقدي ومستويات الدين وموقع الصناعة. هناك ما مجموعه 14 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال عرض خاص: استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.