في يوم الجمعة، أجرى KeyBanc تعديلًا على السعر المستهدف لسهم Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM)، حيث خفضه إلى 119 دولارًا من 138 دولارًا في السابق. حافظت الشركة على تصنيفها لزيادة الوزن على السهم. تأتي هذه المراجعة في أعقاب أداء أكاماي في الربع الأول من عام 2024، والذي جاء دون التوقعات بشكل طفيف، وتخفيض التوجيهات للربع الثاني والعام 2024 بأكمله. وقد واجهت الشركة تحديات بسبب انخفاض إيرادات قطاع التوصيل عن المتوقع، بالإضافة إلى الرياح المعاكسة لصرف العملات الأجنبية (F/X).
تفوّق أداء قطاعي الأمن والحوسبة في أكاماي على تقديرات الإجماع، حيث تفوّق بنسبة 3.7% و3.4% على التوالي. ويعزى هذا النجاح إلى قوة قطاعي الأمن Guardicore وأمن واجهة برمجة التطبيقات، بالإضافة إلى أعمال الحوسبة المؤسسية القوية، والتي بلغت قيمتها الآن 50 مليون دولار، مما يمثل زيادة قدرها أربعة أضعاف على أساس سنوي.
ومع ذلك، كان أداء قطاع التوصيل ضعيفًا بسبب اتجاهات حركة المرور في عملاء الألعاب والفيديو، مما كان له تأثير سلبي يتراوح بين 20 مليون دولار و30 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، قام أحد عملاء وسائل التواصل الاجتماعي الكبار، والذي يُحتمل أن يكون TikTok، بتخفيض حركة المرور على شبكة أكاماي، مما أدى إلى انخفاض يتراوح بين 40 مليون دولار و60 مليون دولار.
وقد أدت الرياح المعاكسة لقطاع التوصيل إلى توقع KeyBanc انخفاضًا بنسبة 14% في إيرادات الشركة لعام 2024، مقارنةً بالانخفاض المقدر سابقًا بنسبة 5%. تتضمن هذه المراجعة أيضًا انخفاضًا عضويًا بنسبة 18٪ باستثناء المساهمات من StackPath و Lumen، مقابل التقدير السابق بانخفاض بنسبة 9٪.
قام KeyBanc بتعديل تقديراته بتخفيض تقديراته بأكثر من 100%، ويرجع ذلك أساسًا إلى مشكلات التسليم وF/X، لكنه لا يزال إيجابيًا بشأن انتقال أكاماي المستمر إلى قطاعي الأمن والحوسبة (SC). في الربع الأول من عام 2024، ساهم قطاع SC بنسبة 64% من الإيرادات، ارتفاعًا من 57% في الفترة نفسها من عام 2023، و51% في عام 2022.
على الرغم من انخفاض توقعات قطاع التوصيل بنسبة 10% تقريبًا، إلا أن تقديرات KeyBanc لأرباح السهم (EPS) لأكاماي قد تم تعديلها بنسبة 5% تقريبًا فقط. وتتوقع الشركة أن تستمر أكاماي في تنمية هذه القطاعات حتى عام 2025، مما يزيد من تسريع التحول نحو SC، والذي من المتوقع أن يمثل أكثر من 70% من الإيرادات بحلول نهاية عام 2025.
يشير KeyBanc إلى أن أكاماي في طريقها لأن تصبح شركة ذات قاعدة 30+ (هامش التدفق النقدي الحر بالإضافة إلى نمو الإيرادات) في عام 2025، مشيرًا إلى أن التقييم الحالي الذي يقل عن 4 أضعاف قيمة الشركة إلى المبيعات المقدرة للسنة المالية 24 هو تقييم مبالغ فيه.
علاوة على ذلك، سلط KeyBanc الضوء على زيادة تفويض إعادة شراء أسهم Akamai، والذي يبلغ الآن ما مجموعه 2.4 مليار دولار، أو 17% من القيمة السوقية للشركة بعد ساعات العمل. تشير هذه الخطوة إلى أن الإدارة من المرجح أن تعيد شراء الأسهم، مما يشير إلى الثقة في قيمة الشركة.
InvestingPro Insights
تمر شركة Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) بفترة صعبة، وهو ما انعكس في أدائها الفصلي الأخير والتوجيهات المعدلة. يعترف تعديل السعر المستهدف من KeyBanc بهذه العقبات ولكنه يحافظ على نظرة متفائلة بشأن إمكانات نمو الشركة، خاصة في قطاعي الأمن والحوسبة. تُثري الرؤى من InvestingPro هذا المنظور ببيانات آنية وملاحظات استراتيجية.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Akamai تبلغ 15.7 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 25.53. أما نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 فهي أقل قليلاً عند 24.21، مما يشير إلى تقييم أكثر ملاءمة عند النظر في الأرباح الأخيرة. كان نمو إيرادات الشركة للفترة نفسها قويًا بنسبة 7.01%، مع هامش ربح إجمالي بنسبة 60.31%، مما يشير إلى ربحية قوية في عملياتها الأساسية.
نصيحتان من InvestingPro تبرزان النقاط الاستراتيجية الرئيسية: انخرطت إدارة Akamai بنشاط في عمليات إعادة شراء الأسهم، وهي علامة على الثقة في القيمة الجوهرية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم عند نسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أنه قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. علاوة على ذلك، مع توقعات المحللين بالربحية لهذا العام وسجل الأرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، تبدو الصحة المالية لشركة Akamai قوية. من الجدير بالذكر أن الشركة لا تدفع أرباحًا، وهو ما قد يكون عاملاً يجب على المستثمرين الذين يركزون على الدخل أن يأخذوه في الاعتبار.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Akamai وموقعها الاستراتيجي، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك ست نصائح أخرى متاحة من InvestingPro، تقدم تحليلاً شاملاً لأداء الشركة وتوقعاتها. يمكن للقراء المهتمين الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+ في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.