يوم الاثنين، بدأ بنك UBS تغطية شركة Ibotta Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: IBTA)، وهي شركة مكافآت استرداد النقود، بتصنيف شراء وسعر مستهدف عند 125 دولارًا. يشير السعر المستهدف الجديد إلى ارتفاع بنسبة 28% عن سعر السهم الحالي. يرتكز تحليل UBS على قدرة الشركة على تحقيق نمو كبير في الإيرادات على مدى السنوات الثلاث المقبلة، حيث يتوقع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 20%.
تعتمد توقعات الإيرادات المتفائلة في المقام الأول على نمو إيرادات استرداد الطرف الثالث (3P). وتشير UBS إلى أن هذا النمو قد يتسارع إذا نجحت Ibotta في إضافة المزيد من شركاء التجزئة بوتيرة أسرع.
وتقر الشركة أيضًا بإمكانية حدوث سيناريو صعودي حيث يمكن أن تتجاوز إيرادات الاسترداد من الطرف الثالث (3P) التقديرات الحالية إذا كانت شركة Ibotta ستندمج مع منصة توصيل مثل Uber Eats أو DoorDash أو Instacart. على الرغم من عدم أخذها في الاعتبار حاليًا في تقديراتهم، إلا أن UBS تفترض أن الشراكة مع Instacart وحدها يمكن أن توفر زيادة بنسبة 6% في تقديراتهم لإجمالي الإيرادات للسنة المالية 2025.
يُعد التوسع في شراكات Ibotta الحالية مجالاً آخر ترى فيه UBS إمكانية النمو. ويستشهدون بمثال Walmart Cash Back، الذي تم توسيعه ليشمل جميع متسوقي Walmart في الولايات المتحدة في الربع الثالث من عام 2023. على الرغم من هذا التوسع، تشير تقديرات UBS إلى نمو متحفظ في إيرادات الاسترداد النقدي من وول مارت في السنتين الماليتين 2025 و2026 مقارنة بعام 2024.
في الختام، ترى UBS أن شركة Ibotta تتمتع بمكانة فريدة للاستفادة من فرص نمو الإيرادات. فالشركة مدعومة بسوق العروض الترويجية الرقمية المشجعة في الولايات المتحدة، والتي من المتوقع أن تتضاعف سنوياً بنسبة 19% حتى عام 2030.
قد يؤدي هذا الاتجاه في السوق، جنبًا إلى جنب مع مبادرات Ibotta الاستراتيجية، إلى مراجعات تصاعدية في تقديرات الإيرادات وزيادة في تقييم سهم الشركة بمرور الوقت.
InvestingPro Insights
مع بدء UBS في تغطية شركة Ibotta Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: IBTA) مع نظرة مستقبلية متفائلة، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وتقييم السهم. بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة Ibotta نسبة 86.25% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية. يتماشى هذا مع توقعات UBS الإيجابية لنمو الإيرادات لشركة Ibotta.
ومع ذلك، تشير نصائح InvestingPro إلى توخي الحذر، حيث أن السهم حاليًا في منطقة ذروة الشراء وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، ويتم تداوله عند مضاعف أرباح مرتفع مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 71.98، مما يشير إلى أن السوق ربما يكون قد قام بالفعل بتسعير بعض إمكانات النمو المستقبلية. علاوة على ذلك، لا تدفع شركة Ibotta توزيعات أرباح للمساهمين، وهو ما قد يكون أحد الاعتبارات للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة للراغبين في التعمق في تحليل أسهم Ibotta، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر المزيد من الإرشادات حول ما إذا كان السهم يتماشى مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+ للوصول إلى هذه الرؤى القيمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.