خفض سهم نافيتاس لأشباه الموصلات المستهدف من قبل روزنبلات بسبب تباطؤ اعتماد المنتج

يوم الاثنين، قامت شركة Rosenblatt بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم شركة Navitas Semiconductor (NASDAQ:NVTS)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف إلى 10 دولارات من 12 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء على السهم.

يأتي قرار الشركة في أعقاب نتائج نافيتاس للربع الأول من العام، والتي جاءت متوافقة مع توقعات السوق، حيث أظهرت زيادة في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 73%.

أكدت إدارة الشركة على إضافة العديد من التصاميم الجديدة في مختلف الأسواق النهائية والمناطق، والتي من المتوقع أن تحقق إيرادات تقدر بنحو 1.6 مليار دولار، مقارنة بـ 1.2 مليار دولار في ديسمبر.

على الرغم من التطورات الإيجابية في الفوز بالتصميمات، تواجه نافيتاس تحديات على المدى القريب بسبب الظروف الاقتصادية الأوسع نطاقاً. تم تحديد توجيه إيرادات الشركة لشهر يونيو عند 20 مليون دولار أمريكي، متأثرة بالرياح المعاكسة خاصة في أسواق الطاقة الشمسية والصناعية. هذا الاتجاه ليس فريداً من نوعه بالنسبة لشركة نافيتاس ولكنه يتوافق مع نظرائها في القطاع.

قامت شركة Rosenblatt بتعديل تقديراتها لتعكس معدل اعتماد أبطأ لمنتجات GaN (نيتريد الغاليوم) و SiC (كربيد السيليكون)، والتي تعد جزءًا من عروض Navitas. يستند السعر المستهدف المعدل لـ 12 شهرًا الآن على 9 أضعاف مبيعات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM).

لم تكتفِ إدارة Navitas بالإبلاغ عن نمو في الإيرادات فحسب، بل أبلغت أيضًا عن زيادة في الإيرادات المقدرة من التصاميم الجديدة، مما يشير إلى توسع نطاق وصول الشركة إلى السوق. ويمثل الرقم المُحدث البالغ 1.6 مليار دولار ارتفاعًا كبيرًا عن الرقم المُعلن عنه في ديسمبر والبالغ 1.2 مليار دولار.

ويعكس تعديل السعر المستهدف استجابة روزنبلات للبيئة الاقتصادية الحالية وتأثيرها على صناعة أشباه الموصلات، ولا سيما التأثير على معدلات اعتماد تقنيات محددة مثل GaN و SiC. على الرغم من انخفاض السعر المستهدف، لا تزال الشركة ترى القيمة في Navitas مع استمرار تصنيف الشراء.

رؤى InvestingPro

في ضوء تحليل روزنبلات الأخير لشركة نافيتاس لأشباه الموصلات (NASDAQ:NVTS)، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة وأداء السوق. والجدير بالذكر أن Navitas قد أظهرت نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات، حيث أظهرت الأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 زيادة بنسبة 100.34%، محققة 89.27 مليون دولار أمريكي. يتماشى ذلك مع زيادة إيرادات الشركة المُعلن عنها على أساس سنوي وتركيز الإدارة على إضافة تصميمات جديدة.

ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات الربحية. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح سالب -8.16، ولم تحقق الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. يتوافق هذا مع مخاوف روزنبلات بشأن تباطؤ معدلات تبني منتجات نافيتاس. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم تقلبات كبيرة، حيث بلغ إجمالي العائد السعري -35.53% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار بالنسبة للمستثمرين.

تُشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Navitas تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية وأن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يكون مؤشراً على وضع مالي قوي لمواجهة رياح السوق المعاكسة على المدى القريب. ومع ذلك، ومع قيام اثنين من المُحللين بمُراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة والضربة الأخيرة التي تعرض لها سعر السهم مؤخرًا، ينبغي على المُستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم المخاطر المُحتملة. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في البيانات المالية لشركة Navitas واكتساب المزيد من الرؤى، هناك أكثر من 10 نصائح إضافية من InvestingPro. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.