جي بي مورجان يرفع السعر المستهدف لسهم Trex

قامت شركة JPMorgan يوم الثلاثاء بتحديث تقييمها لسهم TREX في بورصة نيويورك حيث رفعت السعر المستهدف إلى 95.00 دولارًا من 93.00 دولارًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. تأتي هذه الترقية بعد أن أعلنت شركة Trex، وهي شركة رائدة في صناعة الألواح المركبة والسكك الحديدية، عن مبيعات الربع الأول من العام بقيمة 374 مليون دولار، متجاوزة بذلك نطاقها التوجيهي الذي يتراوح بين 360-370 مليون دولار.

وتستمر الشركة في توقع إيراداتها لعام 2024 بين 1.215 و1.235 مليار دولار، مما يعكس زيادة سنوية تتراوح بين 11 و13% على أساس سنوي، وهو ما يقل قليلاً عن تقديرات جي بي مورغان السابقة البالغة 1.24 مليار دولار.

تستند توقعات الشركة إلى نمو متوقع في البيع من خانة واحدة في منتصف خانة واحدة، مقابل سوق أوسع نطاقاً للإصلاح وإعادة التشكيل من المتوقع أن يكون ثابتاً أو ربما ينخفض بنسبة مئوية منخفضة من خانة واحدة.

تتوقع تريكس أيضًا هامش أرباح معدّل قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 في حدود 30.0-30.5%، مما يمثل تحسنًا يتراوح بين 50-100 نقطة أساس عن العام السابق. وقد تم تحديد هذه التوقعات على الرغم من هوامش الربح الإجمالية للربع الأول التي بلغت 45.4%، والتي تجاوزت التقديرات ولكن من المتوقع أن تعتدل مع تقدم العام بسبب انخفاض معدلات استخدام الطاقة الإنتاجية.

وفيما يتعلق بالأداء الربع سنوي، أظهرت مبيعات تريكس في الربع الأول زيادة كبيرة بنسبة 57% على أساس سنوي، متجاوزةً بذلك توقعات جي بي مورغان البالغة 54% وتوقعات الشركة نفسها التي تراوحت بين 51-55%. وبلغت هوامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للربع الأول 35.6%، وهي نسبة أعلى بكثير من النسبة المقدرة ب 32.6% وأظهرت تحسناً بمقدار 680 نقطة أساس عن العام السابق.

واستناداً إلى هذه النتائج، رفعت جي بي مورغان بشكل طفيف تقديرات ربحية السهم التشغيلية لعامي 2024 و2025 إلى 2.26 دولار و2.65 دولار على التوالي، من التوقعات السابقة البالغة 2.22 دولار و2.59 دولار. كما تم تعديل توقعات الشركة للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للسنوات نفسها بالزيادة إلى 386 مليون دولار و449 مليون دولار من 379 مليون دولار و439 مليون دولار.

لا يزال موقف جي بي مورجان من Trex محايدًا مقارنةً بنظرائها في الصناعة. وتُعرف الشركة بمكانتها الريادية القوية وهوامشها المتفوقة في قطاعها، والتي من المتوقع أن تستمر في أخذ حصتها السوقية من خيارات الأخشاب التقليدية. ومع ذلك، يعتبر JPMorgan أن تقييم سهم Trex، الذي يتم تداوله بحوالي 25 ضعفًا لتقديرات JPMorgan للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء لعام 2024، ويمثل علاوة بنسبة 30% تقريبًا مقارنةً بنظيره المقرب AZEK، يعتبره JPMorgan كاملًا إلى حد ما على أساس نسبي.

InvestingPro Insights

مع استمرار شركة Trex Company Inc (NYSE:TREX) في التفوق على توقعات السوق، أصبحت رؤى InvestingPro ذات أهمية خاصة للمستثمرين الذين يسعون إلى قياس الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. تبلغ القيمة السوقية لشركة Trex 9.52 مليار دولار أمريكي، ويتم تداول Trex بنسبة مكرر الربحية الآجلة 37.56، مما يشير إلى تقييم ممتاز بالنسبة لأرباحها. تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Trex لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى وضع مالي قوي، وقد قام 12 محللاً بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يعكس نظرة متفائلة لأداء الشركة.

إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 22.3% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، إلى جانب هامش الربح الإجمالي القوي البالغ 42.9%، يؤكد على كفاءة عملياتها وقدرتها على تحقيق الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت تريكس عائدًا مرتفعًا على الأصول بنسبة 20.88%، وهو ما يدل على استخدامها الفعال للموارد. على الرغم من التقلبات الأخيرة في تحركات أسعار الأسهم، إلا أن إجمالي العائد على سعر الشركة لمدة ستة أشهر يُظهر ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 32.63%، مما يشير إلى ثقة السوق القوية.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح حول المقاييس المالية لشركة Trex وتوقعات الأداء المستقبلي. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+ واستكشف المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro المتاحة لـ Trex على https://www.investing.com/pro/TREX، والتي تتضمن مجموعة شاملة من 16 نصيحة إضافية لإبلاغ قراراتك الاستثمارية.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.