في يوم الثلاثاء، شهدت شركة فيليبس 66 (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSX) تخفيض السعر المستهدف لسهمها من قبل بايبر ساندلر من 187.00 دولارًا إلى 170.00 دولارًا، بينما حافظت الشركة على تصنيف زيادة الوزن على السهم. ويأتي هذا التعديل في أعقاب تضييق كبير في الفارق (الفرق)، مما أثر على معدلات الاستحواذ في الربع الثاني للمصافي التي تعالج النفط الخام الغربي الكندي المختار (WCS).
يمثل الفرق المخفض، الذي يبلغ الآن 12 دولارًا للبرميل، انخفاضًا بنسبة 10% منذ بداية الربع الثاني. ومن المتوقع أن يؤثر هذا التغيير سلبًا على الأداء المالي لمصافي الساحل الغربي ومصافي وسط القارة، بما في ذلك فيليبس 66، في نتائجها الفصلية القادمة.
ويستند سعر بايبر ساندلر المستهدف المنقح لسهم فيليبس 66 إلى إطار تقييم مجموع الأجزاء (SOTP) للسنتين الماليتين 2024 و2025. ويفترض التحليل مضاعف EV/EBITDA تطلعي مختلط يبلغ 5.5 أضعاف للتكرير، و8.0x لشركة CP Chem والتسويق، و9.0x للخدمات اللوجستية، باستثناء الشراكات الرئيسية المحدودة (MLPs). كما أخذت الشركة في الحسبان أيضًا مضاعف 5.8 أضعاف للنفقات العامة للشركات.
ويتضمن التقييم أسعار السوق الحالية للممتلكات في الشراكات الرئيسية المحدودة (MLPs)، وتحديداً شركة DCP Midstream, LP. علاوة على ذلك، يتضمن التقييم تقييمًا معدلًا حسب المخاطر لمصنع Rodeo Renewable Diesel (RD)، والذي يستند إلى مضاعف EV/EBITDA 10 أضعاف لعامي 2024 و2025. يعكس السعر المستهدف الجديد التأثير المتوقع لهذه العوامل المختلفة على التوقعات المالية لشركة فيليبس 66.
InvestingPro Insights
يقدم الأداء السوقي الأخير لشركة فيليبس 66 (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSX) والمقاييس المالية صورة دقيقة للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة 61.51 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في قطاع الطاقة.
مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 11.09، والتي تم تعديلها إلى 10.43 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، يتم تداول سهم فيليبس 66 بتقييم قد يكون جذابًا للمستثمرين ذوي القيمة. تبلغ نسبة PEG خلال الفترة نفسها -0.21، مما يشير إلى أن السوق قد لا يأخذ في الحسبان إمكانات النمو المستقبلي، وتشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 2.07 إلى أن سهم الشركة يتم تداوله بما يزيد قليلاً عن ضعف قيمته الدفترية.
على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 11.53% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، فقد أظهرت فيليبس 66 نموًا في الإيرادات الفصلية بنسبة 4.11% في الربع الأول من عام 2024. وهذا يدل على بعض المرونة في تحقيق الدخل في ظل ظروف السوق الصعبة. علاوة على ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة اعتبارًا من اليوم 135 من عام 2024 3.17%، مدعومًا بنمو قوي في توزيعات الأرباح بنسبة 9.52% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو ما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن الدخل.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه يجب على المستثمرين مراقبة تاريخ الأرباح القادمة للشركة في 26 يوليو 2024، للحصول على مزيد من المعلومات حول أدائها التشغيلي وصحتها المالية. بالإضافة إلى ذلك، هناك PRONEWS24 المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، والتي توفر تحليلًا أعمق ووجهات نظر استراتيجية يمكن الوصول إليها بخصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+ باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.