أكد بنك جولدمان ساكس يوم الثلاثاء على تصنيف الشراء والسعر المستهدف لسهم On Holding AG (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ONON)، بعد تقرير أرباح الشركة للربع الأول من العام. سجلت الشركة المصنعة للملابس الرياضية أرباحًا معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 77.4 مليون فرنك سويسري، متجاوزةً بذلك تقديرات السوق البالغة 73.5 مليون فرنك سويسري.
ويُعزى هذا التفوق إلى صافي المبيعات القوي الذي بلغ 508 مليون فرنك سويسري، مسجلاً زيادة سنوية بنسبة 20.9% ونموًا معدلاً حسب العملة بنسبة 29.2%.
وتعزّز أداء أون هولدنغ من خلال هامش إجمالي المبيعات للمجموعة الذي بلغ 59.7%، بزيادة قدرها 140 نقطة أساس عن العام السابق، متجاوزاً بذلك توقعات الإجماع بزيادة قدرها 80 نقطة أساس إلى 59.1%. بلغ هامش الأرباح المعدل قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء 15.2%، وهو أعلى من المتوقع البالغ 14.8%. كما شهدت الشركة أيضًا ارتفاعًا في صافي رأس المال العامل بنسبة 13.5% على أساس سنوي في نهاية الربع الأول من عام 2024.
وتباين نمو مبيعات الشركة حسب المنطقة، حيث ارتفعت المبيعات المعدلة حسب العملة في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 10.4%، وارتفعت في الأمريكتين بنسبة 30.4%، وفي منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 90.7%، متفوقةً بذلك على تقديرات الإجماع الخاصة بكل منها. ارتفعت المبيعات المباشرة للمستهلكين (DTC) بنسبة 39%، بينما ارتفعت مبيعات قنوات البيع بالجملة بنسبة 12.2%، متجاوزةً بذلك الأرقام المتوقعة.
بالنسبة للعام 2024 بأكمله، كررت On Holding AG توجيهاتها للعام 2024 بأكمله، حيث تتوقع نمو المبيعات المعدلة حسب العملة بنسبة 30٪ على الأقل، وهو ما يتماشى مع الإجماع بنسبة 29.7٪ وتقدير جولدمان ساكس الخاص بنسبة 29.2٪. تتوقع الشركة أن يصل صافي المبيعات إلى 2.29 مليار فرنك سويسري على الأقل، باستخدام الأسعار الفورية الحالية، بزيادة طفيفة عن التوقعات السابقة البالغة 2.25 مليار فرنك سويسري وأعلى من الإجماع البالغ 2.27 مليار فرنك سويسري.
ومن المتوقع أن يبلغ هامش الربح الإجمالي 60٪ على الأقل، ومن المتوقع أن يتراوح هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء بين 16٪ - 16.5٪. بعد هذه النتائج، يتوقع بنك جولدمان ساكس أن تظل تقديرات الإجماع على الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2024 بأكمله حوالي 369 مليون فرنك سويسري.
رؤى InvestingPro
تعكس بيانات InvestingPro مسارًا واعدًا لشركة On Holding AG، مع نمو كبير في الإيرادات بنسبة 46.64% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. يتماشى هذا مع أداء المبيعات القوي للشركة الذي تم تسليط الضوء عليه في تقرير الأرباح الأخير. بلغ إجمالي هامش الربح الإجمالي 59.56% وهو ما يعزز النظرة الإيجابية لجولدمان ساكس بشأن ربحية الشركة وكفاءتها التشغيلية.
على الرغم من التقلبات الأخيرة، حيث شهد سعر السهم انخفاضًا بنسبة 9.76% خلال الأسبوع الماضي، إلا أن المقاييس الأساسية لشركة On Holding AG تشير إلى مرونة الشركة. توفر هوامش الربح الإجمالية القوية للشركة ونمو المبيعات المتوقع، كما هو مذكور في نصائح InvestingPro، أساسًا قويًا للأداء المستقبلي. يجب أن يلاحظ المستثمرون أن الشركة يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية عالية تبلغ 125.64، مما يشير إلى تقييم ممتاز يمكن تبريره من خلال آفاق نموها.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، هناك 14 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة On Holding AG، والتي يمكن استكشافها للحصول على فهم شامل للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. للوصول إلى هذه الرؤى وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.