يوم الثلاثاء، قامت شركة بايبر ساندلر بتعديل سعرها المستهدف لشركة Delek US Holdings، Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DK)، وهي شركة طاقة متنوعة في مجال التكرير والبترول، من 31.00 دولارًا إلى 30.00 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يستند السعر المستهدف المعدل إلى تقييم مجموع الأجزاء (SOTP) للسنتين الماليتين 2024 و 2025.
يستخدم نهج التقييم المطبق من قبل بايبر ساندلر مضاعف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. على وجه التحديد، تستخدم الشركة مضاعف 3.0x لقطاع التكرير، و7.0x لقطاع التجزئة، و7.0x لقطاع الخدمات اللوجستية، باستثناء الشراكة الرئيسية المحدودة (MLP). بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام مضاعف مختلط للشركات بنسبة 6.0x في التحليل.
يتم تقييم الحيازات في MLP الأساسية بأسعار السوق الحالية، مع خصم تصفية بنسبة 20٪ في الاعتبار بسبب ملكية Delek US الكبيرة بنسبة 80٪ من Delek Logistics Partners, LP (DKL). كما تم خصم قيمة أسهم SOTP بنسبة 25%، كما ذكرت شركة بايبر ساندلر.
وفي البيان المقدم، أوضحت شركة بايبر ساندلر أنه لم يتم تضمين أي قيمة اختيارية لمصفاة بيكرسفيلد الحيوية ضمن التقييم، مشيرةً إلى عدم وجود رؤية واضحة بشأن التراكم المحتمل من هذا الأصل. يعكس التعديل في السعر المستهدف لشركة Delek US تقييم الشركة المفصل لقطاعات الأعمال المختلفة للشركة ومصالح الملكية.
رؤى InvestingPro
يتوافق تعديل السعر المستهدف الأخير لشركة بايبر ساندلر لشركة Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) مع بعض المقاييس في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro التي تشير إلى نظرة مستقبلية معقدة للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 1.74 مليار دولار، يعكس تقييم شركة Delek نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح السالبة البالغة -23.19، مما يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون الربحية المستقبلية على الرغم من الخسائر الأخيرة. يتماشى ذلك مع نصائح InvestingPro التي تشير إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، ويتوقع المحللون أن تتحول الشركة إلى الربحية خلال نفس الإطار الزمني.
شهدت إيرادات Delek انخفاضًا بنسبة 17.71% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو ما قد يكون مصدر قلق حيث يتوقع المحللون انخفاض المبيعات في العام الحالي. ومع ذلك، يتم تداول الشركة عند مضاعف تقييم منخفض للإيرادات، وهو ما يمكن اعتباره فرصة للمستثمرين ذوي القيمة. بالإضافة إلى ذلك، تقدم Delek عائدًا كبيرًا على توزيعات الأرباح بنسبة 3.64%، ويبلغ نمو توزيعات الأرباح على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية 13.64%، مما قد يجذب المساهمين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر تعمقًا، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واستكشف المجموعة الكاملة المكونة من 7 نصائح إضافية، بما في ذلك رؤى حول التقييم والربحية ومراجعات أرباح المحللين، لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.