رفع السعر المستهدف لسهم بتروبراس بسبب المخاوف المتعلقة بتخصيص رأس المال

يوم الأربعاء، قامت شركة CFRA، وهي شركة أبحاث مالية بارزة، بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم بتروبراس (NYSE:PBR)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 14.00 دولارًا من 13.00 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف البيع للسهم.

تعكس هذه المراجعة زيادة متواضعة في مضاعف التقييم المطبق على أرباح الشركة المتوقعة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2025. أشار المحلل من CFRA إلى أن الهدف الجديد تم تحديده عند مضاعف 5.2 مرة من قيمة الشركة إلى الأرباح المتوقعة لعام 2025 قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، وهو أقل قليلاً من نظرائها من شركات النفط المتكاملة في الولايات المتحدة.

يأتي قرار الشركة وسط مخاوف بشأن نقاط الضعف المحتملة في استراتيجيات تخصيص رأس المال في الشركة. وأعرب المحلل عن تخوفه من أن السياسات القادمة قد لا تكون مواتية للصحة المالية للشركة.

ونتيجة لذلك، عدلت CFRA تقديراتها لأرباح سهم الإيداع الأمريكي (ADS)، حيث خفضت توقعاتها لعام 2024 بمقدار 1.36 ريال برازيلي إلى 17.48 ريال برازيلي بينما رفعت توقعاتها لعام 2025 بمقدار 0.94 ريال برازيلي إلى 16.04 ريال برازيلي.

أعلنت شركة بتروبراس عن أرباح الربع الأول من العام عن كل سهم في الربع الأول من العام بقيمة 3.65 ريال برازيلي لكل سهم بقيمة 3.65 ريال برازيلي، وهو ما يقل عن الإجماع بمقدار 0.31 ريال برازيلي. وقد ساهم هذا التراجع في الأرباح في الضغط على أسهم الشركة اليوم. ومما زاد من التحديات التي تواجهها الشركة، تشير التقارير إلى أن الرئيس البرازيلي لولا قد طلب استقالة الرئيس التنفيذي لشركة بتروبراس جان بول براتيس. ومن المتوقع أن تخلف "براتيس" "ماجدة تشامبريارد" التي قادت سابقًا وكالة الطاقة البرازيلية ANP من عام 2012 إلى عام 2016.

وقد أقر محلل وكالة الطاقة البرازيلية بأن الخلفية الهندسية لشامبريارد عامل إيجابي بالنسبة لشركة بتروبراس. ومع ذلك، لا يزال هناك اعتقاد بأن تغيير القيادة هو جزء من استراتيجية شعبوية أوسع نطاقًا من قبل الرئيس لولا، والتي قد تؤدي إلى استثمارات رأسمالية مشكوك فيها، وربما تباطؤ النمو في الأرباح، وإعادة تقديم الدعم للمنتجات المكررة. هذه المخاوف هي جزء لا يتجزأ من موقف الشركة الحذر من سهم بتروبراس.

رؤى InvestingPro

مع مرور شركة بتروبراس بتغييرات في القيادة والتدقيق في استراتيجيات تخصيص رأس المال، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro منظورًا أوسع نطاقًا حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. بفضل العائد القوي للتدفق النقدي الحر ومضاعف الأرباح المنخفض، يتم تداول سهم بتروبراس بنسبة مكرر الربحية 4.35، اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الرابع من عام 2023. يشير هذا إلى أن سهم الشركة قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحها، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين ذوي القيمة.

قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن الدخل أن سهم Petrobras جذابًا أيضًا، حيث تدفع الشركة أرباحًا كبيرة مع عائد مرتفع يبلغ 16.6% وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية. على الرغم من انخفاض نمو توزيعات الأرباح بنسبة -51.81%، إلا أن التزام الشركة طويل الأجل بعوائد المساهمين واضح. بالإضافة إلى ذلك، شهدت شركة Petrobras ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائدات 16.66%، مما يشير إلى أداء قوي في السوق على المدى القصير.

بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Petrobras، تجدر الإشارة إلى أن هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول إمكانات الشركة. لاستكشاف هذه النصائح وتحليلات أكثر تفصيلاً، تفضل بزيارة InvestingPro. بالإضافة إلى ذلك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك الوصول إلى ثروة من البيانات المالية ورؤى الخبراء.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.