يوم الخميس ، قامت Wells Fargo بتعديل توقعاتها المالية لشركة Prospect Capital Corporation (NASDAQ: PSEC) ، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف إلى 5 دولارات من 5.50 دولارات سابقة مع الحفاظ على تصنيف أقل من الوزن النسبي للسهم. أشارت الشركة إلى حدوث تحول في استراتيجية تمويل شركة بروسبكت كابيتال، حيث أصبحت تفضيلات السعر العائم نقطة محورية.
زادت Prospect Capital مؤخرًا من إصدارها للأسهم الممتازة ذات السعر العائم، حيث تم إصدار ما يقرب من 1.8 مليون سهم، بقيمة اسمية 25 دولارًا لكل منها خلال الربع. ويمثل هذا ما يقرب من 75% من صافي إصدار الأسهم الممتازة في تلك الفترة. وفي الوقت نفسه، تباطأ تحويل هذه الأسهم الممتازة إلى أسهم عادية، حيث انخفض إلى حوالي 0.6% من حوالي 1% في الربع الأخير.
توقع محلل Wells Fargo إجراء تعديلات على تقديرات صافي الدخل التشغيلي لشركة Prospect Capital، حيث يتوقع الآن 0.77 دولار و 0.67 دولار للسنتين الماليتين 2024 و 2025 على التوالي. وقد تم تعديل هذه الأرقام بالخفض من التقديرات السابقة البالغة 0.82 دولار أمريكي و0.73 دولار أمريكي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض الدخل المتوقع من التزامات القروض المضمونة (CLOs) ومصادر أخرى، بالإضافة إلى التغيرات في منحنى معدل التمويل المضمون بين عشية وضحاها (SOFR).
علاوةً على ذلك، قدمت Wells Fargo توقعاتها للسنة المالية 2026، حيث حددت تقديرات الدخل غير المُحقق عند 0.60 دولار أمريكي. ويستند هذا التوقع إلى افتراض أن "ألفا الالتزامات" الخاصة بـ "بروسبكت كابيتال" ستتضاءل نتيجة لاستحقاقات الديون. على الرغم من التعديلات النزولية، أقرت الشركة بإمكانية حدوث ارتفاع من خلال تسريع دوران CLO أو زيادة الدخل من الشركات الخاضعة للرقابة.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 5 دولارات إلى عائد بنسبة 14% على العائد على الدخل الصافي الآجل، وفقًا للتحليل الذي أجرته Wells Fargo. يشير الإبقاء على التصنيف دون الوزن النسبي إلى موقف الشركة الحذر من أداء سهم Prospect Capital في المستقبل.
رؤى InvestingPro
بينما تقوم Wells Fargo بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Prospect Capital Corporation (NASDAQ:PSEC)، قد يبحث المستثمرون عن رؤى إضافية لإبلاغ استراتيجيتهم. وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Prospect Capital 2.35 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح 15.39، مما قد يؤثر على تصورات تقييم الشركة في سياق صناعتها. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 870.9 مليون دولار، بمعدل نمو قدره 6.82% خلال تلك الفترة، مما يشير إلى أداء أعمال ثابت.
بالنسبة للمهتمين بدخل توزيعات الأرباح، تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على عائد توزيعات الأرباح الكبير لشركة Prospect Capital البالغ 12.72%، وهو عائد مرتفع بشكل ملحوظ ويمكن أن يجذب المستثمرين الباحثين عن الدخل. وعلاوة على ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بإعادة القيمة للمساهمين. من ناحية أخرى، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة، مما قد يثير مخاوف بشأن السيولة.
للحصول على مزيد من الأفكار والتحليلات، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن توفر فهمًا أعمق للصحة المالية لشركة Prospect Capital وتوقعاتها المستقبلية. يمكن للمستثمرين الوصول إلى هذه النصائح والمزيد من المقاييس التفصيلية من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/PSEC. لتعزيز تجربتك في InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.