رفعت شركة ريموند جيمس يوم الخميس تصنيفها لسهم GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ: GDRX) من أداء السوق إلى أداء متفوق، وحددت سعرًا مستهدفًا عند 10.00 دولارات.
يأتي هذا القرار بعد يوم المستثمر الافتتاحي للشركة، والذي ترك المحللين يشعرون بإيجابية متزايدة بشأن مستقبل GoodRx. تستشهد الشركة بتسارع إيرادات الشركة وتحسن هوامش الربح واستراتيجية الأعمال الأكثر تركيزًا كعوامل رئيسية في الترقية.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى 11.7 ضعف الأرباح المتوقعة لعام 2026 قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. تشير ريموند جيمس إلى أن تقييم GoodRx مقنع عند 8.6 ضعف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2026، والذي شهد زيادة طفيفة من 7.5 مرة عند أدنى مستوى له في نوفمبر 2023.
وتعكس هذه الترقية تغيرًا في المعنويات مقارنةً بالشكوك السابقة على مدار العامين الماضيين، مع الاعتراف بتأثير جهود فريق الإدارة الجديد لإعادة تركيز الأعمال.
يُنظر إلى العقد الأخير لشركة GoodRx مع شركة Kroger، التي كانت قد أزالت GoodRx من شبكتها في السابق، على أنه علامة إيجابية على تحول الشركة. وعلى الرغم من أن الصفقة مع كروجر قد لا تؤثر بشكل كبير على البيانات المالية، إلا أنها تشير إلى تحسن العلاقات مع شبكة البيع بالتجزئة في ظل الإدارة الجديدة.
كما يسلط المحلل الضوء أيضًا على الإمكانات الكامنة في أعمال حلول مصنعي الأدوية في شركة GoodRx، مقدرًا فرصة نمو تتراوح بين 20 و30%. هناك فرص إضافية للنمو من علاجات GLP-1، والأدوية المتخصصة، وبرامج الخصم ذات العلامات التجارية الأكثر تخصيصًا.
كما أن التدفق النقدي الحر المتوقع الذي يبلغ حوالي 320 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة، والذي يمثل 11% من القيمة السوقية الحالية، يدعم التوقعات الإيجابية.
أخيرًا، تشير ريموند جيمس إلى أن التوجيهات المقدمة لعام 2024 تبدو متحفظة. من المتوقع أن تكون الأرباح الضمنية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للنصف الثاني من عام 2024 هي نفسها تقريبًا مثل الربع الثاني، مما يشير إلى إمكانية إجراء مراجعات تصاعدية.
InvestingPro Insights
نظرًا لحصول شركة GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ: GDRX) على تصنيف إيجابي من Raymond James، تقدم البيانات في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 2.73 مليار دولار، تبرز شركة GoodRx بهامش ربح إجمالي مذهل بلغ 92.34% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يدل على كفاءة الشركة في إدارة تكلفة البضائع المباعة مقارنة بإيراداتها التي بلغت 764.16 مليون دولار. كان نمو إيرادات الشركة متواضعًا بنسبة 2.27% خلال الفترة نفسها، ولكن من المهم ملاحظة نمو الإيرادات الفصلية الأكثر قوة بنسبة 7.55% في الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى وجود اتجاه إيجابي.
تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الإدارة تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، وهو ما يُعد علامة على الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تشهد شركة GoodRx نموًا في صافي الدخل هذا العام، بما يتماشى مع التوقعات المتفائلة من المحللين. بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك 11 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن استكشافها بشكل أكبر على https://www.investing.com/pro/GDRX. ولتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+.
على الرغم من عدم دفع توزيعات الأرباح، إلا أن عائدات المساهمين في GoodRx تعتبر مرتفعة، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق عوائد من خلال وسائل أخرى، مثل ارتفاع سعر السهم أو إعادة الشراء. كما أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز أيضًا التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن شركة GoodRx تعمل بمستوى معتدل من الديون ولم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. قد يرغب المستثمرون في تقييم هذه العوامل جنبًا إلى جنب مع المشاعر الإيجابية التي أعرب عنها ريموند جيمس.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.