في يوم الخميس، رفعت Evercore ISI سعرها المستهدف لسهم Corebridge Financial (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRBG) إلى 34.00 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا من 31.00 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم. ويأتي هذا التعديل بعد إعلان من مجموعة AIG بشأن صفقة أسهم كبيرة مع شركة نيبون لايف.
وقد كشفت مجموعة AIG عن موافقتها على بيع حوالي 120 مليون سهم من أسهم Corebridge العادية إلى شركة Nippon Life، وهي شركة يابانية كبرى للتأمين على الحياة المشتركة، مقابل 31.47 دولار أمريكي للسهم الواحد، أي ما مجموعه حوالي 3.8 مليار دولار أمريكي.
ويمثل هذا البيع حصة 20% في كوريبريدج وقت إبرام الاتفاقية. وبالإضافة إلى ذلك، التزمت مجموعة AIG بالاحتفاظ بحصة 9.9% في كوريبريدج لمدة عامين بعد الإغلاق. وتمتلك نيبون لايف أيضاً حصة 20% في شركة Resolution Life، التي تربطها علاقات استراتيجية بشركة BX، وهي مالكة 9.9% من شركة CRBG التي تشرف على أكثر من 60 مليار دولار من حسابها العام.
ومن المتوقع أن تؤدي هذه الصفقة إلى تأجيل عملية تفكيك مجموعة AIG لـ AIG لـ Corebridge إلى أوائل عام 2025 ما لم يتم بيع حصة أخرى قبل ذلك. وعلى الرغم من أنه سيتعين على مجموعة AIG الانتظار حتى الربع الأول من عام 2025 للحصول على مبلغ 3.8 مليار دولار من الصفقة، إلا أن سعر التنفيذ يعتبر مناسباً مقارنة بالتوقيت.
وبعد إتمام الصفقة، من المتوقع أن تمتلك مجموعة AIG حصة إضافية بنسبة 23% في كوريبريدج، والتي من المرجح أن تتخلى عنها. وبحلول ذلك الوقت، من المحتمل أن تنخرط كوريبريدج في اتفاقية نقل المخاطر، مما قد يحرر قدراً كبيراً من رأس المال ويؤثر إيجاباً على أسهم كوريبريدج.
ويمكن لمجموعة AIG من الناحية الفنية بيع الحصة المتبقية البالغة 23% في كوريبريدج قبل إتمام صفقة نيبون، ولكن يُعتقد أن مثل هذه الخطوة لن تحدث إلا إذا أمكن تنفيذ البيع بسعر مماثل أو أعلى من السعر الذي دفعته نيبون لايف والبالغ 31.47 دولار أمريكي للسهم الواحد.
وفي ضوء هذه الأخبار، فإن رفع السعر المستهدف لكوربريدج من 31 دولارًا إلى 34 دولارًا يفترض مضاعف التدفق النقدي الحر 10 أضعاف على الأرباح المتوقعة لعام 2025، مما يقلل معظم الخصم المتعلق بالسهم في التقييم.
ومع ذلك، مع توقع قيام مجموعة AIG ببيع ما قيمته حوالي 4.3 مليار دولار من الأسهم بعد هذه الصفقة، تم الإبقاء على خصم معتدل بنسبة 5% في التقييم لمراعاة هذه الحصة المتبقية.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تُبحر فيه شركة Corebridge Financial (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CRBG) في صفقة الأسهم الهامة مع Nippon Life، يمكن أن توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية المعدلة لشركة Corebridge 18.45 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في قطاع الخدمات المالية. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 9.93، مما يشير إلى تقييم جذاب محتمل مقارنةً بنظرائها في القطاع. على الرغم من الانخفاض الطفيف في نمو الإيرادات بنسبة -1.96% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن نمو الإيرادات الفصلية لشركة Corebridge يُظهر زيادة قوية بنسبة 36.93% للربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى مسار إيجابي للأداء المالي للشركة.
تُبرز نصائح InvestingPro أنه من المتوقع أن تشهد شركة Corebridge نموًا في صافي الدخل هذا العام وقد تلقت مراجعات تصاعدية للأرباح من 5 محللين للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في ربحيتها المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، تدفع الشركة توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح مرتفع يبلغ 6.9%، وقد شهدت ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية. هذه العوامل، بالإضافة إلى العوائد القوية التي حققتها شركة Corebridge على مدار العام الماضي، بما في ذلك إجمالي عائد سعري بنسبة 110.39% لمدة عام واحد، مما يجعلها لاعبًا بارزًا في قطاع الخدمات المالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات الشاملة والرؤى الإضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح حول Corebridge Financial. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الوصول إلى ما مجموعه 11 نصيحة من نصائح InvestingPro التي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.