في يوم الخميس، رفعت CFRA السعر المستهدف لسهم Snam SpA (SRG:IM) (OTC: SNMRY) إلى 5.00 يورو من 4.50 يورو السابق مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ. جاء هذا التعديل بعد أن أعلنت شركة Snam عن زيادة سنوية بنسبة 17.8% في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول من عام 2024، لتصل إلى 703 مليون يورو، وهو أقل من تقديرات السوق البالغة 934 مليون يورو. ويُعزى هذا النمو إلى الإيرادات المنظمة القوية، على الرغم من أنه تم تعويضه جزئياً بانخفاض مساهمة أعمال تحويل الطاقة.
ورفعت الشركة توقعاتها للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 إلى أكثر من 2.75 مليار يورو من 2.7 مليار يورو، ورفعت هدفها الاستثماري إلى 3 مليارات يورو من 2.9 مليار يورو. وتأتي هذه التوقعات المتفائلة في أعقاب أداء الشركة في الربع الأول. على الرغم من هذه التعديلات الإيجابية، تتوقع Snam انخفاضًا طفيفًا في الطلب على الغاز الإيطالي لعام 2024، متوقعة انخفاضًا بنسبة 2.6% على أساس سنوي. يتماشى هذا التوقع مع الانخفاض المتوقع في إنتاج الطاقة الحرارية ويعكس التوقعات الأوسع نطاقًا بانخفاض الطلب على الكهرباء في إيطاليا.
أشار المحلل من CFRA إلى أن تقييم شركة Snam، استنادًا إلى مضاعف EV/EBITDA لعام 2024 البالغ 10.9 أضعاف، لا يزال أقل من متوسط EV/EBITDA لخمس سنوات آجلة البالغ 12.5 ضعفًا. يأخذ هذا التقييم في الاعتبار التوقعات الأضعف للطلب على الغاز الإيطالي. مع الاعتراف بالنتائج المالية القوية لشركة Snam، أشار المحلل إلى أن آفاق أرباح الشركة المستقرة ولكن غير الجذابة، إلى جانب عدم اليقين بشأن انخفاض العوائد المسموح بها وتباطؤ نمو الأرباح، تبرر استمرار تصنيف التعليق.
باختصار، أظهرت شركة سنام مرونة في أدائها المالي الأخير وقامت بتحديث توجيهاتها المالية لعام 2024 بشكل استباقي. ومع ذلك، فإن التوقعات المخففة للطلب على الغاز في إيطاليا واحتمالية انخفاض العوائد تساهم في قرار الشركة بالحفاظ على موقفها الحذر من السهم مع تصنيف الاحتفاظ، على الرغم من الزيادة في السعر المستهدف.
رؤى InvestingPro
تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro صورة دقيقة للصحة المالية لشركة Snam SpA ومركزها في السوق. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 16.42 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في قطاع الطاقة. تشير نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة البالغة 13.33، والتي تم تعديلها إلى 11.7 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، إلى أن سهم Snam قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه، مما قد يلفت انتباه المستثمرين ذوي القيمة. علاوة على ذلك، فإن نسبة PEG للفترة نفسها منخفضة بشكل ملحوظ عند 0.2، مما يشير إلى أن سعر السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على توقعات نمو أرباحه.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Snam تعمل بأعباء ديون كبيرة، وهو ما يجب على المستثمرين مراعاته عند تقييم الاستقرار المالي للشركة. على الجانب الإيجابي، تتمتع شركة Snam بسجل حافل في زيادة توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح سنام اعتبارًا من أوائل عام 2024 نسبة جذابة تبلغ 5.69%، مع زيادة كبيرة بنسبة 50.56% في نمو الأرباح الموزعة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. قد يكون هذا الأمر جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية وأداء أسهم شركة Snam، تقدم InvestingPro مجموعة شاملة من الأدوات والنصائح الإضافية. هناك 9 نصائح أخرى متاحة من InvestingPro، تقدم تحليلاً أكثر تفصيلاً للمقاييس المالية لشركة Snam وسلوك السوق. للوصول إلى هذه الرؤى وتحسين استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.