يوم الخميس، قامت شركة Stifel بتعديل موقفها من شركة Under Armor، Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UAA)، حيث خفضت سعر السهم المستهدف لأسهم الشركة إلى 10 دولارات من 11 دولارًا، مع الاستمرار في تأييد تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان شركة Under Armor مؤخرًا عن تعيين رئيس تنفيذي جديد وتوقعات مالية أقل من قوية للسنة المالية 2025.
وتتضمن توقعات الشركة للسنة المالية 2025 انخفاضًا منخفضًا في الإيرادات من خانتين، وخطة إعادة هيكلة شاملة، وانخفاضًا كبيرًا في توقعات الربحية. التزم كيفن بلانك، الرئيس التنفيذي المعين حديثًا، بالتعلم من الأخطاء السابقة ويركز على تجديد صورة العلامة التجارية وإعادة إشعال الحماس لمنتجاتها.
على الرغم من بقاء هامش الأرباح الهيكلية المحتملة لأندر آرمور قبل احتساب الفوائد والضرائب في نطاق نسبة مئوية منخفضة من رقمين، وهو ما له آثار على التدفق النقدي والتقييم، ترى الشركة مجالاً للتحسين بمرور الوقت.
تُشير Stifel إلى أنه مع رسملة سوقية تبلغ 3.1 مليار دولار وصافي نقدية عادية بقيمة 167 مليون دولار، يتم تداول أسهم Under Armor حاليًا عند 0.6 مرة من قيمة الشركة إلى المبيعات (EV / S) بناءً على نقطة منتصف توجيهاتها للسنة المالية 2025، وهو أقل بكثير من نظرائها في صناعة الرياضة.
وسلط المحلل الضوء على قوة الميزانية العمومية لشركة Under Armor وأعرب عن تفاؤله بشأن تفويض إعادة شراء الأسهم الجديد بقيمة 500 مليون دولار. مع الاعتراف بأن خصم التقييم الحالي له ما يبرره، أشار Stifel أيضًا إلى أن مصداقية العلامة التجارية القوية لشركة Under Armor وانتشارها العالمي يوفران درجة من الحماية من المخاطر السلبية.
يستند السعر المستهدف لسهم الشركة البالغ 10 دولارات إلى 0.8 ضعف القيمة المتوقعة للسنة المالية 2025 المقدرة بإيرادات قدرها 5,080 مليون دولار.
رؤى InvestingPro
تقدم ديناميكيات السوق الحالية لشركة Under Armor العديد من الرؤى الجديرة بالملاحظة للمستثمرين الذين يفكرون في مستقبل العلامة التجارية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Under Armor 2.92 مليار دولار ويتم تداولها بمضاعف أرباح منخفض مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 7.23، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه.
تنعكس القوة التشغيلية للشركة في قدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة بتدفقاتها النقدية والحفاظ على أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، إلا أن هامش الربح الإجمالي لشركة Under Armor قوي عند 45.73%، مما يشير إلى كفاءة الأعمال الأساسية القوية.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن تحركات أسعار أسهم Under Armor كانت متقلبة للغاية، إلا أن المحللين متفائلون بشأن ربحية الشركة في العام الحالي. علاوة على ذلك، مع وجود مستوى معتدل من الديون وعدم وجود توزيعات أرباح، قد تعيد الشركة استثمار أرباحها مرة أخرى في الأعمال التجارية لتعزيز النمو.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Under Armor على Investing.com/pro/UAA. وللاستفادة من هذه الرؤى، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.