يوم الجمعة، قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بتحديث توقعاته لأسهم iQIYI (NASDAQ:IQ)، مما زاد السعر المستهدف إلى 6.20 دولار من 5.50 دولار السابق مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم.
يأتي التعديل بعد أن أعلنت iQIIYI عن إيرادات تتماشى مع التوقعات للربع الأول وأظهرت نموًا أفضل في الأرباح.
أشار المحلل من بنك أوف أميركا للأوراق المالية إلى أن iQIYI قد توقفت عن الإفصاح عن عدد المشتركين المدفوعين ومتوسط الإيرادات لكل عضو (ARM) بدءًا من الربع الأول من عام 2024، وهي خطوة مماثلة لقرار Netflix بالتوقف عن الإفصاح عن أرقام المشتركين في الربع الأول من عام 2025.
على الرغم من توقع انخفاض طفيف في عدد المشتركين في iQIIYI في الربع الأول من عام 2024، مقارنةً بانخفاض مليون مشترك في Tencent Video على أساس ربع سنوي، إلا أن التوقعات للربع الثاني لا تزال حذرة.
ويُعزى هذا الحذر إلى بيانات حركة المرور الضعيفة التي لاحظتها Questmobile، حيث شهدت iQIIYI انخفاضًا سنويًا في عدد المستخدمين النشطين والوقت اليومي الذي يقضونه خلال الربع الأول وشهر أبريل من عام 2024 بسبب نقص المحتوى الشائع.
كما تم تسليط الضوء على المشهد التنافسي كعامل مؤثر، حيث من المتوقع أن تشهد منافسة شديدة في النصف الأول من عام 2024 مع إطلاق المنافسين للأعمال الدرامية القائمة على بروتوكول الإنترنت.
ومع ذلك، من المتوقع أن تُطلق iQIYI المزيد من المحتوى خلال فصل الصيف، الأمر الذي من المتوقع أن يساعد على انتعاش الأعمال في النصف الثاني من العام.
أشار المحلل أيضًا إلى أن اتجاه أرباح iQIYI يسير على المسار الصحيح إلى حد كبير، مدعومًا بتدابير التحكم في التكاليف والرافعة التشغيلية من نمو أفضل في ARM.
على الرغم من خفض توقعات الإيرادات للربع الثاني من عام 2024 وكامل سنوات 2024/2025، إلا أن تقديرات الأرباح لم تتغير إلى حد كبير بسبب تحسن الرافعة التشغيلية ونمو الأرباح.
ويُعزى رفع السعر المستهدف إلى 6.20 دولار أمريكي في المقام الأول إلى ارتفاع نسبة مكرر الربحية المتوقعة للأقران، والتي تم تعديلها إلى 15 مرة من 13 مرة لعام 2024، ومكرر الربحية المعدل 12 مرة لعام 2024 من 10 مرات سابقاً، وسط ظروف السوق المواتية.
تؤكد الشركة على تصنيفها للشراء على iQIYI، مستشهدةً بالاتجاه الإيجابي للأرباح وتوقع أن تؤدي إصدارات المحتوى الأعلى في النصف الثاني من عام 2024 إلى انتعاش نمو المشتركين.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن iQIIYI (NASDAQ:IQ) تتنقل في مشهد ترفيهي تنافسي وتعمل على تحقيق انتعاش مدفوع بالمحتوى في النصف الثاني من عام 2024، توفر البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أكثر دقة على الصحة المالية للشركة وأداء الأسهم. مع رسملة سوقية تبلغ 5.56 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية الآجلة 18.26، يبدو أن قيمة iQIYI تتماشى مع أرباحها المحتملة. بلغ نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية 9.91%، مما يشير إلى توسع قوي في الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، شهد السهم عائدًا كبيرًا على مدار الأسبوع والشهر والثلاثة أشهر الماضية، حيث بلغ إجمالي العوائد 18.4% و38.85% و61.28%.
من النصائح الجديرة بالذكر من InvestingPro أن iQIYI تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو ما قد يكون علامة على الإدارة المالية الحكيمة. ومع ذلك، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن اثنين من المحللين قد قاما بمراجعة تقديرات أرباحهما بالخفض للفترة القادمة، مما يشير إلى رياح معاكسة محتملة. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية وأداء أسهم iQIYI، تقدم InvestingPro العديد من النصائح الإضافية. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والحصول على رؤى مثل عائد المساهمين في الشركة والآثار المترتبة على مؤشر القوة النسبية الحالي الذي يشير إلى منطقة ذروة الشراء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.