قامت شركة FBN للأوراق المالية يوم الاثنين بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة Dynatrace Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DT)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم من 65.00 دولارًا إلى 60.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform لسهم الشركة.
تأتي هذه المراجعة في أعقاب تقرير الربع المالي الثالث لشركة Dynatrace، والذي أظهر زيادة في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 21%، متجاوزًا بشكل طفيف تقديرات السوق بنسبة 1%. كما شهدت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) للشركة نموًا مماثلًا بنسبة 21% على أساس سنوي، متجاوزةً بشكل طفيف التقديرات.
على الرغم من ارتفاع الإيرادات والعائدات السنوية المتكررة، قدمت Dynatrace توجيهات للربع الأول والسنة المالية 2025 بأكملها والتي جاءت أقل من توقعات السوق. تم تحديد التوقعات لإيرادات الربع الأول عند 391 مليون دولار إلى 393 مليون دولار، أي أقل بحوالي 2٪ من تقديرات السوق البالغة 398.6 مليون دولار.
أما بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع الشركة أن تتراوح الإيرادات بين 1.644 مليار دولار و1.658 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 15-16% على أساس سنوي، ومع ذلك لا تزال أقل بنسبة 2% من تقديرات السوق البالغة 1.680 مليار دولار، باستخدام نقطة منتصف التوجيهات.
وقد أخذت توجيهات Dynatrace في الحسبان نهجًا حذرًا، حيث أقرت الشركة بوجود رياح معاكسة لصرف العملات الأجنبية بقيمة 10 ملايين دولار تؤثر على أرقام الإيرادات والعائدات السنوية للسنة المالية 2024. وحتى عند تعديل هذا الأمر، فإن توجيهات الإيرادات للسنة المالية 2024 الجديدة أقل من الإجماع.
كما أشارت الشركة أيضاً إلى التأخير في تحقيق 100 مليون دولار أمريكي من العائدات المحققة في كل من أعمال السجل وAppSec، والمتوقع الآن في السنة المالية 2026 بدلاً من أواخر السنة المالية 2025، بسبب اتجاهات الاستهلاك الحالية.
تمر الشركة حالياً بمرحلة انتقالية حيث يتم التعامل مع أكثر من 30% من حساباتها من قبل مندوبي مبيعات جدد. وقد تم دمج هذا التحول في توجيهات Dynatrace، والتي تأخذ في الاعتبار إمكانية حدوث تأثيرات قصيرة الأجل ناتجة عن هذه التغييرات. قامت FBN Securities بتحديث نموذجها ليعكس هذه التعديلات وأحدث المعلومات المالية المقدمة من Dynatrace.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تمر فيه شركة Dynatrace Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز DT) بمرحلة انتقالية، قد يبحث المستثمرون عن رؤى إضافية لفهم الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق بشكل أفضل. وفقًا لبيانات InvestingPro، تفتخر Dynatrace بقيمة سوقية كبيرة تبلغ 14.17 مليار دولار، مما يدل على وجودها الكبير في السوق.
يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة، والذي يبلغ 82.51% اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الرابع من عام 2024، على قدرتها على الحفاظ على الربحية في ظل التغيرات التشغيلية. علاوة على ذلك، لا يزال نمو إيرادات Dynatrace قويًا، مع زيادة بنسبة 23.48% خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى وجود طلب قوي على خدماتها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من الجوانب الرئيسية التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار. تمتلك Dynatrace سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية وحاجزًا ضد تقلبات السوق. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وهو ما قد يطمئن المستثمرين على الرغم من المراجعات الأخيرة لتوقعات الأرباح التي قام بها بعض المحللين.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في المقاييس المالية لشركة Dynatrace وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro مجموعة كبيرة من النصائح الإضافية - في الواقع، هناك 14 نصيحة أخرى متاحة يمكن أن توفر المزيد من التوضيح حول إمكانات الاستثمار في Dynatrace.
بالنسبة للقراء المهتمين باستكشاف هذه النصائح، تشجع InvestingPro على استخدام رمز القسيمة الخاص PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+، مما يتيح الوصول إلى مجموعة شاملة من الأدوات التحليلية والبيانات التي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.