أعلنت شركة CyberArk Software (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: CYBR) يوم الاثنين عن اتفاقية نهائية لشراء شركة Venafi، الشركة الرائدة في مجال إدارة هوية الآلات، مقابل حوالي 1.54 مليار دولار نقداً وأسهم. ومن المتوقع الانتهاء من الصفقة بحلول منتصف الربع الثالث من عام 2024. وقد أكدت شركة Wolfe Research على تصنيف Outperform وسعر مستهدف للسهم بقيمة 300.00 دولار أمريكي على شركة CyberArk، مما يسلط الضوء على الأهمية الاستراتيجية لعملية الاستحواذ.
من المقرر أن يؤدي الاستحواذ إلى وضع CyberArk كقوة مهيمنة في إدارة الهوية الآلية، وهو قطاع يفوق فيه عدد الهويات الآلية الآن عدد الهويات البشرية بشكل كبير. ومن المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على شركة Venafi، التي تبلغ إيراداتها السنوية المتكررة حوالي 150 مليون دولار أمريكي وقاعدة عملاء تزيد عن 550 عميلاً، إلى زيادة فورية في هوامش التدفقات النقدية الإجمالية والتشغيلية والحرة لشركة CyberArk. وتتماشى الصفقة أيضاً مع الأهداف المالية طويلة الأجل لشركة "سايبر آرك" ويُنظر إليها على أنها توفر فرصاً إضافية للنمو.
وقد أشارت إدارة "سايبر آرك" إلى أن هذا الاستحواذ يمكن أن يوسع إجمالي السوق القابل للتداول للشركة بنسبة 20% تقريباً، مما يزيده من 50 مليار دولار إلى 60 مليار دولار. سوق حلول الهوية الآلية غير مستغلة إلى حد كبير، حيث لا تزال العديد من المؤسسات تعتمد على أنظمة قديمة.
ومع عدم استخدام غالبية عملاء CyberArk الحاليين الذين يزيد عددهم عن 8.8 ألف عميل لحلول الهوية الآلية الحديثة، والحد الأدنى من التداخل بين قاعدتي عملاء CyberArk وVenafi، فإن عملية الاستحواذ توفر فرصاً كبيرة للبيع المتبادل وتضافر الإيرادات.
كما تستعد الصفقة أيضاً لتسريع نمو Venafi، مع توقعات بأن تنمو بنفس سرعة نمو CyberArk على الأقل في عام 2025 وما بعده، دون التقليل من الطبيعة التراكمية لعملية الاستحواذ. ستستفيد أعمال Venafi المباشرة في المقام الأول من قوة مبيعات CyberArk الواسعة النطاق وتوسيع نطاق وصول شركاء القنوات، مما قد يسرع من انتشارها في السوق.
لا تزال شركة CyberArk هي الخيار الأفضل لقطاع الأمن لدى Wolfe Research لعام 2024، وهو ما يؤكده إدراجها في قائمة Wolfe Alpha لأفضل الأفكار. وتنظر الشركة إلى الخطوة الاستراتيجية التي اتخذتها CyberArk للاستحواذ على شركة Venafi بشكل إيجابي، مما يعزز ريادة الشركة في مجال إدارة الهوية الآلية المزدهر.
InvestingPro Insights
في ضوء الاستحواذ الاستراتيجي الأخير لشركة CyberArk Software على شركة Venafi، قد يجد المستثمرون الحاليون والمحتملون البيانات والنصائح التالية من InvestingPro مفيدة بشكل خاص. تتمتع شركة CyberArk بوضع نقدي قوي، حيث إنها تحتفظ بنقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو ما قد يكون علامة مطمئنة لأصحاب المصلحة بالنظر إلى الصحة المالية للشركة بعد الاستحواذ.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن ينمو صافي دخل الشركة هذا العام، وهو ما يتماشى مع التوقعات الإيجابية التي قدمتها شركة Wolfe Research. علاوة على ذلك، مع تحقيق هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 80.23% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تبدو الكفاءة التشغيلية لشركة CyberArk قوية.
كما تُسلط بيانات InvestingPro الضوء أيضًا على إجمالي عائد السعر بنسبة 29.38% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى اتجاه صعودي في أداء السهم. ومع ذلك، يتم تداول الشركة عند مضاعف تقييم عائدات مرتفع ومضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 12.51، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مسعّرًا بعلاوة سعرية. يمكن أن توفر هذه المقاييس للمستثمرين منظورًا دقيقًا لتقييم الشركة في سياق عملية الاستحواذ الأخيرة.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، هناك 21 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة ل CyberArk، والتي قد توفر المزيد من الإرشادات حول الإمكانات الاستثمارية للشركة. يمكن للقراء المهتمين الحصول على هذه الرؤى وأكثر من ذلك من خلال عرض خاص: استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ على InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.