يوم الاثنين، عدلت جي بي مورجان توقعاتها لشركة ديليك الأمريكية القابضة (NYSE:DK)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم إلى 25 دولارًا من 26 دولارًا في السابق مع الاحتفاظ بتصنيف أقل من الوزن النسبي. وتأتي هذه المراجعة بعد أرباح ديليك في الربع الأول من العام، والتي تجاوزت التوقعات بسبب هوامش التكرير القوية.
ومع ذلك، واجه قطاع التوريد والتسويق في الشركة تحديات للربع الثاني على التوالي، مع انخفاض أرقام التعريف المتجددة (RINs)، وتأثيرات الطقس المعاكسة وبيئة الأسعار المتصاعدة التي أثرت على الأرباح. وعلاوة على ذلك، أثر التجميد في يناير على عمليات مصفاة بيغ سبرينغ الكبيرة، مما أثر على هوامش الربح والنفقات التشغيلية بحوالي 5 دولارات للبرميل الواحد.
وقد بدأت شركة Delek عملية استراتيجية لأعمال التجزئة الخاصة بها، مما يوفر للمستثمرين حدثًا أكثر واقعية للنظر فيه فيما يتعلق بتحرير قيمة مجموع الأجزاء (SOTP). وقد سلطت الإدارة الضوء على إمكانات أصول شركة Delek Logistics Partners, LP (DKL)، مما يشير إلى إمكانية دمجها في نظام أوسع نطاقاً في قطاع التكرير والبتروكيماويات. وفي حين يُنظر إلى مراجعة قطاع التجزئة على أنها تقدم نحو تحرير قيمة قطاع التجزئة في قطاع التجزئة (SOTP)، إلا أن الفرصة الأكبر قد تكمن في الأصول المرتبطة بشركة ديليك لوجستيك بارتنرز إل بي.
وقد أعربت إدارة الشركة عن تفاؤلها بشأن المبادرات العضوية التي تهدف إلى خفض التكاليف وتحسين العمليات في بيغ سبرينغ. وتعد هذه التحسينات جزءًا من استراتيجية ديليك الأوسع نطاقًا لتعزيز القيمة والكفاءة في جميع عملياتها.
على الرغم من التطورات الإيجابية وثقة الإدارة، لا تزال JPMorgan حذرة بشأن تقييم السهم. ويعكس موقف الشركة مستوى التداول الحالي لأسهم Delek، والذي يقل عن السعر المستهدف المحدد حديثًا لشهر ديسمبر 2024. ويُنصح المستثمرون بالبحث عن مزيد من الوضوح بشأن سرد قيمة SOTP التي تتكشف قبل استخلاص استنتاجات حول الأداء المستقبلي للسهم.
رؤى InvestingPro
بينما تتنقل شركة Delek US Holdings, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DK) عبر التحديات التشغيلية والسوقية، تقدم البيانات والتحليلات في الوقت الفعلي من InvestingPro رؤية دقيقة للصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. وفقًا لموقع InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Delek 1.82 مليار دولار، مما يعكس حجم الشركة في قطاع الطاقة.
على الرغم من مواجهة انخفاض في المبيعات، كما يتضح من انخفاض الإيرادات بنسبة 17.71% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، يتوقع المحللون أن تتحول الشركة إلى الربحية هذا العام، بما يتماشى مع مبادرات الإدارة لخفض التكاليف وتحسين العمليات.
تشير نصيحة InvestingPro إلى أن شركة Delek يتم تداولها بمضاعف تقييم منخفض للإيرادات، مما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن فرص مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ومع ذلك، لا تزال هوامش الربح الإجمالي للشركة ضعيفة عند 5.79%، مما يؤكد أهمية تدابير كفاءة التكلفة التي يتم تنفيذها.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Delek، فإن نسبة السعر إلى الربحية الحالية تبلغ -23.9، مع رقم معدل يبلغ -48.08 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يرسم صورة لأرباح الشركة بالنسبة لسعر سهمها.
يمكن للمستثمرين استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro، مع توفر 5 نصائح أخرى تقدم رؤى أعمق حول الأداء المالي لشركة Delek وإمكانات السوق. للوصول إلى هذه النصائح وتحليلات أكثر تفصيلاً، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/DK. للراغبين في الحصول على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10%.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.