يوم الثلاثاء، حافظت كومباس بوينت على تصنيفها للشراء على سهم Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF) لكنها خفضت السعر المستهدف إلى 6.00 دولارات من 7.00 دولارات. يأتي هذا التعديل في أعقاب أداء Bitfarms في الربع الأول من عام 2024 الذي جاء أقل من التوقعات، حيث جاءت الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أقل من التوقعات.
يُعزى هذا النقص إلى انخفاض متوسط معدل التجزئة التشغيلي وزيادة النفقات العامة والإدارية. على الرغم من ذلك، أكدت شركة تعدين العملات الرقمية على أهدافها التشغيلية، حيث تهدف إلى الوصول إلى 12 EH / ثانية بكفاءة 25 J / Th بحلول نهاية الربع الثاني من عام 2024 و21 EH / ثانية بمعدل 21 J / Th بعد ذلك.
سلطت Compass Point الضوء على التوقيت الاستراتيجي لشركة Bitfarms في دورة أسعار تجزئة البيتكوين والنمو المحتمل من توسعها في باراغواي وتحديثات الأسطول، والتي من المتوقع أن تقلل بشكل كبير من تكاليف التجزئة. تعتقد الشركة أن هذه العوامل مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق حاليًا.
بالإضافة إلى ذلك، أدت الإقالة الأخيرة للرئيس التنفيذي لشركة Bitfarms إلى فرض ضغوط قصيرة الأجل على السهم. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون تعيين رئيس تنفيذي جديد في الأسابيع المقبلة محركًا إيجابيًا لأسهم الشركة.
أشار المُحلل في Compass Point أيضًا إلى أنه إذا لم تشهد Bitfarms إعادة تقييم بناءً على أدائها ونتائجها القوية في النصف الثاني من عام 2024 أو 2025، فقد تصبح الشركة هدفًا جذابًا للاندماج والاستحواذ.
ويرجع ذلك إلى تدفقات إيراداتها المتنوعة ووصولها إلى أسواق الطاقة الدولية، مثل إمكانية التوسع التي تم الإعلان عنها مؤخرًا بقدرة 100 ميجاوات في باراجواي خلال العام الميلادي 2025.
يتمثل موقف الشركة في أن النمو المستقبلي في معدل التجزئة من المرجح أن ينجذب نحو الأسواق الدولية حيث المنافسة في مجال الطاقة أكثر حدة، لا سيما مع زيادة المنافسة في الولايات المتحدة.
ويعكس السعر المستهدف المحدث البالغ 6.00 دولارات مضاعفًا منقحًا وزيادة عدد الأسهم. يشير تأييد Compass Point المستمر لتصنيف الشراء إلى تفاؤلهم بشأن الأداء المستقبلي لشركة Bitfarms على الرغم من التعديلات الأخيرة على التوقعات المالية.
رؤى InvestingPro
مع احتفاظ Compass Point بتصنيف الشراء على Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF)، من الضروري النظر في أحدث بيانات ونصائح InvestingPro للحصول على فهم أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وفقًا لموقع InvestingPro، تحتفظ Bitfarms بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، ويتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، مما قد يشير إلى أساس متين للنمو المستقبلي. ومع ذلك، فقد لوحظ أيضًا أن الشركة تستهلك السيولة النقدية بسرعة، وهو ما قد يكون مصدر قلق للمستثمرين المحتملين.
تُظهر بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 689.4 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى حجم معتدل في قطاعها. بلغ نمو الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية 26.09%، مما يدل على قدرة Bitfarms على توسيع أرقامها في أعلى مستوى. على الرغم من هذا النمو، إلا أن هامش الربح الإجمالي للشركة سلبي عند -14.3%، مما يسلط الضوء على التحديات التي تواجهها الشركة في الحفاظ على الربحية. بالإضافة إلى ذلك، فإن التقلبات الكبيرة في الأسعار واضحة مع عائد 13.98% خلال الأسبوع الماضي، ولكن عائد -41.75% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مما قد يشير إلى ارتفاع المخاطر التي يتعرض لها السهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح إضافية تتعمق في البيانات المالية للشركة وتقييمها وأداء السوق. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الوصول إلى هذه الأفكار القيمة. في الوقت الحالي، هناك 12 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/BITF، والتي يمكن أن تزيد من إبلاغ قرارات الاستثمار المتعلقة بشركة Bitfarms Ltd.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.