خفضت شركة JPMorgan يوم الثلاثاء أسهم شركة جيمس هاردي إندستريز (JHX: AU) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JHX) من زيادة الوزن إلى محايد، مع تعديل السعر المستهدف إلى 50.00 دولارًا أستراليًا من 63.00 دولارًا أستراليًا. يأتي هذا القرار في أعقاب نتائج الشركة للسنة المالية 2024، والتي كشفت عن ربع أخير أضعف من المتوقع، حيث جاء صافي الأرباح المعدلة بعد الضريبة (NPAT) أقل ب 6 ملايين دولار أمريكي عن تقديرات جي بي مورغان.
كما أشارت الشركة أيضاً إلى تدهور التوقعات بالنسبة لسوق الإسكان في الولايات المتحدة في السنة المالية 2025، حيث انخفضت توقعات حجم الأعمال بنسبة 9% عن تقديراتها السابقة. وقد أدى هذا الانخفاض في نشاط سوق الإسكان المتوقع إلى إعادة تقييم توقعات نمو السوق خلال الفترة المتوقعة.
ويتأثر التقييم المعدل بانخفاض الأرباح والتدفق النقدي، مما يؤثر على نموذج التقييم النسبي للتدفق النقدي المخصوم بنسبة 50/50 ونموذج التقييم النسبي للسعر إلى الأرباح (PEREL) الذي يستخدمه بنك JPMorgan. ويعكس السعر المستهدف الجديد انخفاضًا بنسبة 21% عن السعر المستهدف السابق، مما يشير إلى ارتفاع متواضع محتمل فقط عن سعر إغلاق السهم في نفس اليوم، والذي انخفض بنسبة 14.8% مقارنةً بالانخفاض الهامشي لمؤشر ASX200 بنسبة 0.1%.
رؤى InvestingPro
بعد التخفيض الأخير الذي أجراه بنك JPMorgan، فإن إلقاء نظرة فاحصة على سهم جيمس هاردي للصناعات من خلال عدسة InvestingPro يوفر سياقًا إضافيًا. على الرغم من الربع الضعيف، فإن مبادرة الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم تؤكد الثقة في القيمة الجوهرية للشركة. هذه خطوة استراتيجية يمكن أن تشير في كثير من الأحيان إلى إيمان القيادة بآفاق الشركة على المدى الطويل وتقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون ربحية شركة جيمس هاردي هذا العام، وهو ما يشير إلى مرونة نموذج أعمالها، بالإضافة إلى تاريخ الشركة في تحقيق الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
تشير بيانات InvestingPro إلى أن نسبة السعر إلى الربحية تبلغ 31.92، والتي، على الرغم من ارتفاعها، يتم تعديلها إلى 28.69 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024. يعكس هذا التعديل تقييمًا أكثر ملاءمة للأرباح خلال الفترة الأخيرة. يبلغ مضاعف السعر / الدفتر الخاص بالشركة 8.36، مما يشير إلى تقييم ممتاز في السوق. على الرغم من عدم دفع توزيعات الأرباح، فقد أظهرت الشركة عائدًا قويًا على مدار السنوات الخمس الماضية، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على النمو.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، توفر InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك 10 نصائح أخرى من InvestingPro لصناعات جيمس هاردي، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. لتعزيز بحثك الاستثماري مع رؤى الخبراء هذه، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.