قامت TD Securities يوم الثلاثاء، قامت TD Securities بتحديث نظرتها المستقبلية لأسهم شركة TELUS Corp. (T: CN) (NYSE: TU)، حيث رفعت السعر المستهدف لشركة الاتصالات إلى 27.00 دولار كندي من 25.00 دولار كندي السابق. حافظت الشركة على تصنيف الشراء على السهم.
يأتي هذا التعديل مع تقديم تقديرات الشركة لعام 2026، والتي تتضمن انخفاضًا ملحوظًا في كثافة رأس المال الموحد المتوقع (C/I) لشركة TELUS.
تم تحديد التوقعات الجديدة لكثافة رأس المال لعام 2026 عند 10.5%، بانخفاض عن نسبة 12.2% المتوقعة لعام 2025. تبنت شركة TD Securities موقفًا أكثر حذرًا قليلاً من إدارة TELUS، والتي تهدف إلى تحقيق كثافة رأسمالية موحدة (C/I) بنسبة 10% أو أقل.
من المتوقع أن يؤدي الانخفاض المتوقع في النفقات الرأسمالية إلى نمو التدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة عالية في العشرات، على الرغم من الافتراض بأن نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء سيتباطأ إلى 4% في عام 2026.
تعكس التقديرات المتحفظة رؤية محدودة للمستقبل، مما يؤدي إلى اتباع نهج حذر تجاه التنبؤ بنمو المشتركين والإيرادات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات لعام 2026.
ومع ذلك، تتوقع TD Securities أن TELUS ستكون قادرة على الحفاظ على معدل نمو الأرباح بنسبة 7% حتى في ظل ظروف تباطؤ الإيرادات والأداء البطيء للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
وسلط المحلل الضوء أيضًا على مكاسب الكفاءة المحتملة من مبادرات الألياف والرقمنة، بالإضافة إلى تأثير عمليات نشر المنتجات الجديدة في مجالات مثل الأتمتة المنزلية والرعاية الصحية والأجهزة المتصلة بشبكة الجيل الخامس.
على الرغم من أن هذه العوامل يمكن أن تساهم في نمو أقوى للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، إلا أن الشركة اختارت الحفاظ على تقديرات متحفظة للتأكيد على استدامة نمو الأرباح.
InvestingPro Insights
تُظهر شركة TELUS Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز TU) تاريخًا قويًا في توزيعات الأرباح، مع سجل حافل من زيادة توزيعات الأرباح لمدة 26 عامًا متتالية، مما يعكس التزامًا قويًا بعوائد المساهمين. على الرغم من مخاوف المحللين، كما يتضح من قيام 7 محللين بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، إلا أن عائد توزيعات الأرباح الكبير للشركة البالغ 6.93% لا يزال عامل جذب رئيسي للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. يُعتبر عائد توزيعات الأرباح هذا ملحوظًا بشكل خاص في سياق القيمة السوقية الحالية للشركة البالغة 24.3 مليار دولار أمريكي.
علاوة على ذلك، يتم تداول TELUS بمضاعف أرباح يبلغ 27.39 بناءً على الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يضعها في تقييم أعلى مقارنة ببعض نظرائها. يوفر هذا، بالإضافة إلى تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، رؤية دقيقة للمستثمرين المحتملين الذين يفكرون في نقاط الدخول. تقدم منصة InvestingPro رؤى وتحليلات إضافية حول TELUS، بما في ذلك المزيد من نصائح InvestingPro لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. اكتشف المزيد من نصائح الخبراء واستخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والذي يتضمن 11 نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro للحصول على استراتيجية استثمار شاملة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.