يوم الأربعاء، قامت Evercore ISI بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم AutoZone (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AZO)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 3,250 دولارًا من 3,300 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Outperform.
واستشهدت الشركة بالعديد من التحديات التي تواجه الشركة، بما في ذلك الدورات المتعلقة بالطقس، وبيئة المستهلكين الباهتة، والضغوط التضخمية.
وقد أدت هذه العوامل إلى ثبات أداء المبيعات المحلية القابلة للمقارنة، وتقليص المديونية العمومية والإدارية، وتضييق نسب المدفوعات إلى المخزون والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC).
على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، تواصل AutoZone اكتساب حصة سوقية والاستثمار في مبادرات تهدف إلى تحسين خدمة العملاء وتوافر قطع الغيار، مثل توسيع المراكز الضخمة والاستثمار في التكنولوجيا والعمالة.
سجلت الشركة نموًا بنسبة 3.5% في المبيعات، وزيادة بنسبة 5% في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب (EBIT)، وارتفاعًا بنسبة 7.5% في ربحية السهم (EPS).
عدلت Evercore ISI تقديراتها لعائد السهم للسنة المالية 2024 لشركة AutoZone بالخفض بنسبة 1%، حتى بعد الأداء الأقوى من المتوقع في الربع الثالث من السنة المالية.
ويرجع هذا التعديل إلى توقع ضعف المبيعات المماثلة في الربع الرابع المالي. يعتمد السعر المستهدف الجديد البالغ 3,250 دولارًا أمريكيًا على مضاعف 19 مرة على ربحية السهم المتوقعة للشركة للسنة التقويمية 2025.
كما أشارت الشركة أيضًا إلى أنها تقوم بإزالة مكالمة برنامج تخصيص الأصول التكتيكية (TAP) السلبية حيث تم الآن تحقيق محفز الأرباح المتوقع، حيث انخفض سهم AutoZone بمقدار 700 نقطة أساس مقارنة بالسوق وقطاع التجزئة.
على الرغم من تباطؤ المبيعات المماثلة في الآونة الأخيرة، يسلط Evercore ISI الضوء على مكانة AutoZone كسهم دفاعي عالي الجودة للنمو، مدعومًا بميزانية عمومية قوية مع نسبة دين إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء تبلغ 2.5 مرة وتدفق نقدي حر يبلغ حوالي 2.5 مليار دولار، مما يدعم برنامج إعادة الشراء الذي يتجاوز 3 مليارات دولار.
InvestingPro Insights
تتنقل AutoZone (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز AZO) في مشهد معقد في السوق، كما لاحظت التوقعات المنقحة لشركة Evercore ISI. ولإضافة المزيد من السياق، تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 48.81 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 22.34، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن الشركة تتمتع بحضور كبير في السوق، إلا أنها تتداول بسعر أعلى مقارنة بأرباحها. بالإضافة إلى ذلك، بلغ نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية 5.57%، مما يعكس زيادة مطردة في المبيعات.
من رؤى InvestingPro، تظهر نصيحتان رئيسيتان: أولاً، يمكن أن تشير عمليات إعادة شراء الأسهم القوية التي تقوم بها الإدارة إلى الثقة في قيمة الشركة، بما يتماشى مع برنامج إعادة الشراء القوي الذي تتبعه AutoZone. ثانيًا، يشير التقلب المنخفض في سعر السهم إلى الاستقرار، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يبحثون عن أسهم دفاعية للنمو في سوق متقلبة.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في AutoZone كاستثمار، تجدر الإشارة إلى أن هناك 11 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر رؤى أعمق حول أداء الشركة وتوقعاتها. إذا كنت ترغب في استكشافها بشكل أكبر، استفد من العرض الخاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 لتحصل على خصم إضافي 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.