يوم الأربعاء، حافظ سهم MasterBrand (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: MBC) على تصنيف الشراء والسعر المستهدف عند 20.00 دولار من Loop Capital، بعد إعلان الشركة عن استحواذها على شركة Supreme Cabinetry Brands من GHK Capital مقابل 520 مليون دولار. ويُنظر إلى الصفقة على أنها إضافة استراتيجية لخطوط منتجات MasterBrand الحالية شبه المخصصة والمخصصة التي تركز على الوكلاء، مع إمكانية توسيع منتجات الفانيليا في قطاع التجزئة.
تُعد عملية الاستحواذ كبيرة بالنسبة للقيمة السوقية لشركة MasterBrand، إلا أنها تتماشى مع النمط التاريخي لعمليات الاستحواذ التي قامت بها الشركة في إطار مجموعة FBIN، مما يشير إلى انخفاض مخاطر مشاكل الاندماج. وتُعتبر الشروط المالية للصفقة معقولة، حيث تبلغ قيمة الاستحواذ حوالي 8.9 أضعاف الأرباح قبل احتساب الفوائد الضريبية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على مدى اثني عشر شهراً، مع احتساب 25 مليون دولار أمريكي من المزايا الضريبية النقدية، و5.9 أضعاف بما في ذلك 28 مليون دولار أمريكي من أوجه التآزر المتوقعة.
وتشير "لوب كابيتال" إلى أنه من المتوقع أن تزيد الصفقة من أرباح "ماستربراند" للسهم الواحد خلال عام واحد. لم يتم أخذ أوجه التآزر التجاري المتوقعة في الاعتبار في هذا التوقع، والتي يمكن أن تقدم فوائد مالية إضافية.
وعلاوة على ذلك، فإن الرافعة المالية المترتبة على عملية الاستحواذ، والتي تقدر بحوالي 2.5 مرة، لا تعتبر مرهقة بشكل مفرط. من المتوقع أن تقلل MasterBrand من الرافعة المالية إلى أقل من مرتين في غضون عامين تقريبًا بعد الانتهاء من عملية الاستحواذ.
InvestingPro Insights
حظيت عملية الاستحواذ الأخيرة لشركة MasterBrand (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MBC) على شركة Supreme Cabinetry Brands بتوقعات إيجابية من المحللين، وإلقاء نظرة فاحصة على البيانات المالية للشركة من خلال بيانات InvestingPro يعزز هذا الشعور. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.08 مليار دولار، وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 11.78، مما يشير إلى تقييم قد يكون جذابًا بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب. علاوة على ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة لشركة MasterBrand للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل من ذلك عند 11.09، مقترنة بنسبة PEG تبلغ 0.39، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لمعدل نمو أرباحه.
يبرز الأداء المالي القوي للشركة أيضًا من خلال العائد الكبير الذي حققته الشركة على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر لمدة عام واحد 50.09%. ويكتمل مسار النمو القوي هذا من خلال العائد المرتفع للمساهمين وحقيقة أن الأصول السائلة لشركة MasterBrand تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر وسادة للمرونة التشغيلية. وعلى الرغم من أن الشركة لا تدفع توزيعات أرباح، إلا أن تركيزها على إعادة استثمار الأرباح في الأعمال التجارية يبدو أنه يؤتي ثماره.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك 6 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لـ MasterBrand، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/MBC. يمكن للقراء المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من المقاييس القيّمة وآراء الخبراء للاستفادة منها في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.