خفض السعر المستهدف لسهم فنادق إنتركونتيننتال والإبقاء على التصنيف المُحتفظ به

أبقت CFRA يوم الأربعاء على تصنيفها لسهم مجموعة فنادق إنتركونتيننتال (IHG: LN) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: IHG) مع تخفيض السعر المستهدف للسهم من 88.00 جنيه إسترليني إلى 83.00 جنيه إسترليني. ويعكس هذا التعديل تقييمًا يستند إلى مضاعف قيمة السهم إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) البالغ 16.7 مرة، وهو أقل من متوسط EV/EBITDA الآجل للشركة على مدى خمس سنوات والبالغ 17.6 مرة.

كما قامت الشركة أيضًا بمراجعة تقديرات ربحية السهم للسهم (EPS) لمجموعة الفنادق، حيث خفضت توقعات ربحية السهم للسهم لعام 2024 إلى 4.22 دولار أمريكي من 4.31 دولار أمريكي، والتي تتحول إلى 3.31 جنيه إسترليني باستخدام سعر الصرف الحالي. ومع ذلك، تمت زيادة توقعات ربحية السهم لعام 2025 إلى 4.76 دولار أمريكي (3.75 جنيه إسترليني) من 4.58 دولار أمريكي حسب التقديرات السابقة.

أعلنت فنادق إنتركونتيننتال عن زيادة إيرادات الربع الأول بنسبة 17.4% على أساس سنوي لتصل إلى 2,164 مليون دولار أمريكي، وهو ما يزيد بمقدار 10 ملايين دولار أمريكي عن التقديرات. نمت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول بنسبة 21.2% على أساس سنوي لتصل إلى 1,086 مليون دولار، محققة هامش ربح بنسبة 50.2%، ومتماشية مع أرقام الإجماع.

شهدت الشركة ارتفاعاً بنسبة 2.6% على أساس سنوي في الإيرادات المماثلة لكل غرفة متاحة (RevPAR)، مع زيادة في متوسط السعر اليومي بنسبة 2.3% ونمو معدلات الإشغال بنسبة 0.2%. وعند تحليلها على المستوى الإقليمي، شهدت الأمريكيتان انخفاضاً طفيفاً في الإيرادات المقارنة لكل غرفة متاحة بنسبة 0.3%، بينما شهدت منطقتا أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والصين الكبرى زيادة بنسبة 8.95% و2.5% على التوالي.

وأشار التحليل إلى أن فنادق إنتركونتيننتال أظهرت نمواً مستقراً إلى إيجابي في الإيرادات المماثلة في مختلف قطاعات السفر، حيث ارتفعت إيرادات السفر الترفيهي بنسبة 7%، وسفر المجموعات بنسبة 5%، بينما حافظت إيرادات سفر رجال الأعمال على ثباتها.

وعلى الرغم من الإقرار بالجوانب الإيجابية، مثل نمو صافي وحدات الشركة الصافي، والذي تجلى في اتفاقية NOVUM في أبريل، وخطط تعزيز برنامج المكافآت الخاص بمجموعة فنادق إنتركونتيننتال، إلا أن CFRA تفضل الحفاظ على موقف حذر. يتأثر قرار الشركة بالبقاء على الهامش بالرياح المعاكسة في السوق الأمريكية والتقييم الحالي للسهم.

InvestingPro Insights

أظهرت مجموعة فنادق إنتركونتيننتال (IHG) مرونة ونموًا في أدائها المالي الأخير. وفقًا لبيانات الوقت الحقيقي من InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لمجموعة فنادق إنتركونتيننتال 16.06 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح 22.35، والتي تتعدل إلى 21.46 أكثر جاذبية عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. هذا التقييم جدير بالملاحظة بشكل خاص بالنظر إلى أن مجموعة فنادق إنتركونتيننتال يتم تداولها بنسبة مكرر إلى الأرباح منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، كما هو موضح في إحدى نصائح InvestingPro.

علاوة على ذلك، فإن نمو إيرادات الشركة بنسبة 21.83% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وهامش الربح الإجمالي القوي البالغ 52.01% يعكس كفاءتها التشغيلية وقدرتها على تحقيق أرباح من إيراداتها. كما أن هذه القوة التشغيلية مدعومة بهامش دخل تشغيلي قوي بنسبة 27.47%.

قد يشعر المستثمرون الذين يبحثون عن الاستقرار بالارتياح في تقلبات أسعار مجموعة فنادق إنتركونتيننتال المنخفضة، كما هو مذكور في نصيحة أخرى من InvestingPro. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في التعمق أكثر في الصحة المالية لمجموعة فنادق إنتركونتيننتال القابضة، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تقدم رؤى مثل مستوى الدين المعتدل للشركة وتوقعات المحللين للربحية هذا العام. للوصول إلى هذه الرؤى وأكثر من ذلك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.

مع الارتفاع الكبير الذي شهده السهم خلال الأشهر الستة الماضية، قد يرغب المستثمرون في النظر في هذه المقاييس والنصائح كجزء من تحليلهم الشامل. اعتبارًا من الآن، هناك تسع نصائح إضافية متاحة على InvestingPro لمجموعة فنادق إنتركونتيننتال IHG، مما يوفر منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.