يوم الأربعاء، قامت شركة CFRA، وهي شركة أبحاث مالية بارزة، بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم شركة أشباه الموصلات (Analog Devices) (NASDAQ:ADI)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف لشركة أشباه الموصلات إلى 240 دولارًا من 193 دولارًا سابقًا. وحافظت الشركة على تصنيفها للسهم عند مستوى الانتظار.
تعكس الترقية تحولًا إيجابيًا في تقييم الشركة، حيث يستند السعر المستهدف الجديد ل CFRA لمدة 12 شهرًا إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 27.6 ضعف تقديرات أرباح السهم للسنة التقويمية 2025 البالغة 8.69 دولارًا أمريكيًا. وتعد نسبة السعر إلى الربحية هذه أعلى من المتوسط التاريخي للشركة على مدى خمس سنوات والذي يبلغ 23.5 مرة، مما يشير إلى تعافي الشركة مما تراه الشركة على أنه أساسيات متدنية.
وقد أبقت CFRA على تقديرات أرباحها للسنة المالية 2024 (المنتهية في أكتوبر) دون تغيير عند 6.39 دولار للسهم الواحد وللسنة المالية 2025 عند 8.13 دولار للسهم الواحد. في ربع يناير، أعلنت شركة Analog Devices عن أرباح قدرها 1.40 دولار للسهم الواحد، والتي كانت أعلى بكثير من تقديرات الإجماع البالغة 1.71 دولار.
ومع ذلك، انخفضت المبيعات بنسبة 34%، وهي نتيجة لا تزال أفضل من المتوقع. أثر الانخفاض في المبيعات على جميع القطاعات، حيث انخفضت قطاعات الصناعة والاتصالات والسيارات والمستهلكين بنسبة 44% و45% و10% و9% على التوالي.
كما انخفض هامش الربح الإجمالي إلى 66.7% من 73.7%، متأثرًا بمزيج أقل ملاءمة من المنتجات وانخفاض الإيرادات والاستخدام. كان هذا جزءًا من استراتيجية الشركة لتطبيع مخزون القنوات.
وعلى الرغم من هذه التحديات، تعتقد الشركة أن Analog Devices قد تجاوزت أدنى نقطة في دورة الأعمال، متوقعة انتعاشاً متتابعاً في أعمالها الصناعية، والتي من المتوقع أن تنمو في النصف الثاني من العام وتمثل حوالي 50% من إيراداتها.
من المتوقع أيضًا أن تستفيد شركة Analog Devices من بيئة تشغيلية أكثر قوة حيث تهدف إلى تقليل المهل الزمنية إلى سبعة إلى ثمانية أسابيع. ويُنظر إلى تركيز الشركة على نمو المحتوى في قطاعي السيارات والصناعة على أنه محرك محتمل لتحقيق مكاسب مستقبلية. كما تتوقع هيئة الرقابة المالية أيضًا أن تقوم شركة Analog Devices بإعادة جميع التدفقات النقدية الحرة الزائدة إلى مساهميها، مما يعزز التزام الشركة بالقيمة التي تقدمها للمساهمين.
رؤى InvestingPro
وفقًا لأحدث البيانات التي قدمتها InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Analog Devices (NASDAQ:ADI) 117.35 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. على الرغم من التحديات الموضحة في المقالة، فإن التزام ADI بقيمة المساهمين واضح في سجلها الحافل بتوزيعات الأرباح، حيث رفعت الشركة توزيعات أرباحها لمدة 22 عامًا متتالية. وهذا دليل على استقرارها المالي ونهجها الملائم للمستثمرين.
تُظهر بيانات InvestingPro أيضًا أن شركة ADI يتم تداولها بنسبة مكرر الربحية 41.79، مع نسبة مكرر الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 39.22. وهذا يتوافق مع تحليل وكالة تنظيم الأسواق المالية لتقييم الشركة، والذي يتوقع انتعاشًا في أرباحها. علاوة على ذلك، فقد أظهر سهم الشركة عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي، حيث ارتفع بنسبة 16.28%، ويتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، عند 99.97% من ذروة السعر.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة ADI وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك 17 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro توفر تحليلاً شاملاً للأجهزة التناظرية، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/ADI. ولتعزيز تجربتك البحثية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي من Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.