يوم الأربعاء، حافظت شركة Needham على تصنيفها لسهم Analog Devices (NASDAQ: ADI) مع الإبقاء على تصنيفها عند مستوى Hold، وذلك في أعقاب التقرير المالي الأخير للشركة. أعلنت شركة Analog Devices عن تحقيق أرباح قوية ورفعت التوجيهات، مما يشير إلى ما تعتقد الإدارة أنه بداية التعافي الدوري في الصناعة. يُمثل هذا تحولاً كبيراً، حيث ارتفعت نسبة الدفاتر إلى الفواتير لدى الشركة فوق 1 للمرة الأولى منذ أكثر من عام، وهو تحسن ملحوظ منذ أن تم تأكيدها دون 1 في فبراير 2023.
كما شهدت الشركة أيضاً تحسناً في مستويات المخزون في جميع المجالات، مع توقعات بأن تتماشى نسبة البيع إلى المخزون مع نسبة البيع المحتمل بحلول الربع المالي الرابع من عام 2024. على الرغم من مواجهة أدنى هوامش إجمالية وتشغيلية منذ أوائل عام 2017 خلال الربع المالي الثاني من عام 2024، من المتوقع أن تمثل هذه الفترة أدنى مستوى للهوامش. ومن المتوقع حدوث انتعاش تدريجي للهوامش خلال السنة المالية 2026.
تأتي التطورات الإيجابية داخل الأجهزة التناظرية مع الاعتراف بمخاوف التقييم. مع تداول السهم عند حوالي 25 ضعف أرباح السهم الواحد للسنة التقويمية 2026، تشير نيدهام إلى التقييم كسبب لاستمرار موقفها المحايد من السهم. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من تحسن أساسيات الشركة، إلا أن سعر السهم الحالي يعكس هذه التوقعات.
باختصار، فإن نظرة نيدهام للأجهزة التناظرية متفائلة بحذر فيما يتعلق بالتعافي التشغيلي للشركة، ومع ذلك لا تزال الشركة على الهامش بسبب تقييم السهم.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Analog Devices (NASDAQ:ADI) مرونة وقدرة على النمو، كما يتضح من سلسلة أرباحها المستمرة منذ 21 عامًا، وهو ما يدل على استقرارها المالي والتزامها تجاه المساهمين. في حين أثار المحللون مخاوف بشأن الانخفاض المتوقع في المبيعات والانخفاض المحتمل في صافي الدخل للعام الحالي، إلا أن انخفاض تقلبات أسعار الشركة ومكانتها كلاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات يشير إلى أنها قد تكون مجهزة جيدًا لتجاوز تحديات السوق. واعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، حققت شركة Analog Devices هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 62.47% وهامش دخل تشغيلي بنسبة 29.82%، مما يؤكد كفاءتها التشغيلية على الرغم من انكماش الإيرادات.
تكشف بيانات InvestingPro عن رسملة سوقية تبلغ 116.97 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 39.21، مما يعكس تقييمًا متميزًا يتماشى مع تقييم نيدهام. ومع ذلك، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.7% وعائد إجمالي قوي للسعر بنسبة 16.28% خلال الشهر الماضي، قد يجد المستثمرون أن سهم الشركة خيارًا جذابًا لتحقيق الدخل والنمو على حد سواء. بالنسبة للمهتمين بتحليل أعمق، تقدم InvestingPro مجموعة من الأفكار الإضافية، بما في ذلك PRONEWS24 مقابل خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+، مما يوفر للمستثمرين ميزة في قراراتهم الاستثمارية. مع توفر أكثر من 16 نصيحة إضافية من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول مضاعفات تقييم الشركة وأداء الأسهم، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل للمشهد المالي لشركة Analog Devices.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.