قامت شركة DA Davidson يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لأسهم شركة Target Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:TGT)، حيث خفضته من 195.00 دولارًا إلى 190.00 دولارًا مع الاحتفاظ بتصنيف شراء للسهم.
تأتي هذه المراجعة بعد تقرير أرباح تارجت (NYSE:TGT) الأخير، والذي على الرغم من أنه يتماشى مع توقعات المبيعات المماثلة ويظهر تحسنًا في إجمالي هوامش الربح، إلا أنه لم يلب التوقعات المتزايدة لأرباح السهم الواحد (EPS) ونمو الهامش الذي حدده أداء الشركة في الأرباع الثلاثة السابقة.
في الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة تارجت عن ربحية السهم الواحد بقيمة 2.10 دولار أمريكي، متجاوزةً بشكل كبير تقديرات الإجماع البالغة 1.48 دولار أمريكي، مصحوبةً بنمو في الهامش بلغ 133 نقطة أساس، أي أعلى بكثير من المتوقع بمقدار 10 نقاط أساس.
وواصلت الشركة هذا الاتجاه في الربع الرابع مع ربحية السهم التي بلغت 2.98 دولار أمريكي مقابل 2.41 دولار أمريكي كما كان متوقعاً، ونمو الهامش بمقدار 210 نقطة أساس مقارنةً بالهامش المتوقع البالغ 110 نقطة أساس. ومع ذلك، أظهر الربع الأخير تحسنًا هامشيًا بمقدار 4 نقاط أساس في الهوامش وتراجعًا طفيفًا في ربحية السهم الواحد، مما أدى إلى بعض خيبة الأمل لدى المستثمرين.
أشار المحلل إلى أنه على الرغم من الأداء الضعيف الأخير، إلا أن مضاعف تقييم تارجت لا يزال معقولاً. وقد تخلى السهم عن المكاسب التي حققها بنسبة 12% بعد يوم المحللين في مارس.
ومن غير المُحتمل أن تتغير التقديرات الحالية للأداء المالي للشركة، مما يعني أن السهم يتم تداوله الآن بسعر مخفض. ويُنظر إلى هذا الوضع على أنه فرصة للمستثمرين، مع توقعات بمبيعات إيجابية قابلة للمقارنة واستمرار التحسينات في هوامش الربح في المستقبل.
يستند السعر المستهدف الجديد لسهم دا ديفيدسون البالغ 190 دولارًا أمريكيًا إلى مضاعف 18 مرة لتوقعات الشركة لعائد السهم لعام 2025. وتؤكد الشركة على تصنيف الشراء الخاص بها، مما يشير إلى الثقة في إمكانية تعافي Target ونموها في المستقبل. على الرغم من الانتكاسة الأخيرة، لا تزال توقعات شركة DA Davidson ل Target متفائلة، مما يسلط الضوء على قدرة بائع التجزئة على تحويل مبيعاته المقارنة وزيادة تحسين الهوامش.
رؤى InvestingPro
تُظهر أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro أن شركة Target Corporation (NYSE:TGT) يتم تداولها حاليًا بنسبة مكرر الربحية 16.02، وهي نسبة جذابة عند النظر في نمو أرباح الشركة على المدى القريب. وهذا يتماشى مع تقييم دا ديفيدسون لتقييم شركة تارجت المعقول.
في الواقع، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المعدلة لشركة تارجت خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، 15.75، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تداوله بالفعل بسعر مخفض.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ Target المثير للإعجاب في نمو توزيعات الأرباح، حيث رفعت الشركة توزيعات أرباحها لمدة 53 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 54 عامًا، وهو ما قد يكون عاملاً مطمئنًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. وعلاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، مع الربحية التي تحققت بالفعل على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
وتوفر هذه العوامل، بالإضافة إلى مكانة Target كلاعب بارز في قطاع توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية والتجزئة، أساسًا متينًا للانتعاش المحتمل للشركة والنمو الذي تتوقعه شركة DA Davidson.
لاكتساب المزيد من الرؤى والوصول إلى المزيد من نصائح InvestingPro لـ Target، والتي تضم حاليًا 9 نصائح، نشجع المستثمرين على زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/TGT. للمهتمين بالحصول على تحليل أعمق، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.