يوم الخميس، أكدت سيتي يوم الخميس على تصنيفها للشراء على سهم KE Holdings (NYSE:BEKE)، مع ثبات السعر المستهدف عند 21.10 دولار. تجاوزت إيرادات وأرباح الشركة في الربع الأول التوقعات بسبب الأداء في قطاع المنازل الحالية والإدارة الفعالة للتكاليف. ومع ذلك، كان إجمالي قيمة المعاملات المنزلية الجديدة (GTV) وهامش الربح ضعيفًا، على الرغم من تحقيق معدل شراء قياسي مرتفع.
أعلنت شركة KE Holdings عن أرباح معدلة للربع الأول بلغت 1.39 مليار رنمينبي في الربع الأول، بانخفاض بنسبة 61% على أساس سنوي، ولكنها أعلى بنسبة 38/40% من تقديرات الإجماع وتقديرات سيتي بنك الخاصة البالغة مليار رنمينبي.
وانخفضت الإيرادات بنسبة 19% على أساس ربع سنوي وعلى أساس سنوي لتصل إلى 16.4 مليار رنمينبي على حد سواء، متجاوزةً بشكل طفيف توقعات سيتي وتوقعات السوق بنسبة 3% و1% على التوالي.
ظل هامش الربح الصافي مستقرًا عند 8.5%، متسقًا مع الربع الرابع من عام 2023 ومنخفضًا من 17.5% في الربع الأول من عام 2023. ويُعزى ذلك إلى ثبات الهامش الإجمالي بنسبة 25.2% وانخفاض النفقات التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والبالغة 3.2 مليار رنمينبي.
شهد قطاع المنازل القائمة انخفاضاً أقل حدة في إجمالي القيمة المضافة في قطاع المنازل القائمة مما كان متوقعاً، مع انخفاض سنوي بنسبة 32% مقارنة بتقديرات سيتي وتوقعات الإجماع بانخفاض بنسبة 37%. واستقر هامش المساهمة في هذا القطاع عند 44.5%.
واجه قطاع المنازل الجديدة ربعاً أكثر صعوبة، مع انخفاض بنسبة 45% على أساس سنوي في إجمالي قيمة المساهمات في قطاع المنازل الجديدة، والذي كان أكثر وضوحاً من الانخفاض الذي شهده أكبر 100 مطور عقاري بنسبة 49%.
وصل معدل الاستحواذ على المنازل الجديدة إلى مستوى مرتفع جديد بلغ 3.24%، لكن هامش المساهمة انخفض إلى 22.3%. كما انخفض معدل الاستحواذ الصافي إلى 0.72%.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت أعمال التجديد والتأثيث زيادة في قيمة العقود بنسبة 26% على أساس سنوي لتصل إلى 3.4 مليار رنمينبي. ومع ذلك، كان نمو الإيرادات متباينًا، حيث أظهر زيادة بنسبة 71% على أساس سنوي، ولكنه انخفض بنسبة 34% على أساس ربع سنوي ليصل إلى 2.4 مليار رنمينبي رنمينبي، ويعزى ذلك إلى التأخير في الإنجاز خلال فترة السنة الصينية الجديدة.
رؤى InvestingPro
في ظل احتفاظ سيتي بنك بموقفه المتفائل تجاه شركة KE Holdings، تعزز البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro بعض المشاعر الإيجابية المحيطة بالشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 22.96 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية 27.26، يتم تداول KE Holdings بتقييم مثير للاهتمام بالنسبة للمستثمرين، خاصة بالنظر إلى نمو إيراداتها القوي بنسبة 28.2% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. ينعكس زخم النمو هذا أيضًا في إجمالي العائد القوي لسعر الشركة الذي بلغ 38.65% خلال الشهر الماضي و36.39% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
هناك نصيحتان من نصائح InvestingPro التي تبرز بالنسبة لشركة KE Holdings هما استراتيجية الشركة القوية لإعادة شراء الأسهم ووضع السيولة القوي، حيث تتجاوز الأصول السائلة الالتزامات قصيرة الأجل. تشير هذه العوامل إلى وجود فريق إداري واثق من نفسه وأساس مالي قوي، وهو ما قد يكون مطمئنًا للمستثمرين الذين يفكرون في السهم. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو شعور يدعمه أداء الشركة المربح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة KE Holdings وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى وتحليلات إضافية. اعتبارًا من الآن، هناك 11 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لشركة KE Holdings، والتي يمكن الوصول إليها عبر منصة InvestingPro. يمكن للمستثمرين المهتمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يوفر فهمًا أكثر شمولاً لإمكانات الشركة الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.