قامت شركة ميزوهو للأوراق المالية يوم الخميس بتحديث تقييمها لسهم كوايشو تكنولوجي (1024:HK)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 90.00 دولار هونج كونج من 85.00 دولار هونج كونج السابق، مع إعادة تأكيد تصنيف الشراء للسهم. وجاء هذا القرار في أعقاب النتائج المالية لشركة Kuaishou، والتي كشفت عن تحقيقها صافي دخل كبير يعزى إلى الكفاءة في جميع عمليات الشركة.
أعلنت شركة Kuaishou عن أرقام الإيرادات التي تجاوزت قليلاً توقعات المحللين، ولكن أرقام صافي الدخل هي التي برزت في هذه النتائج، حيث تجاوزت التوقعات بنسبة 40% تقريبًا. ويرجع هذا الأداء إلى حد كبير إلى إدارة الشركة الفعالة للتكاليف وتطبيق تقنيات الذكاء الاصطناعي (AI)، مما ساهم في توسيع الهامش وتوليد التدفق النقدي.
وسلط تحليل الشركة الضوء على الموقع الاستراتيجي لشركة Kuaishou، مع تركيزها على المستخدمين في الأسواق ذات المستوى الأدنى والتقدم في البنية التحتية لتكنولوجيا الإعلان. بالإضافة إلى ذلك، تمت الإشارة إلى جهود الشركة لتعزيز المحتوى وتجربة التسوق في التجارة الإلكترونية كعوشوع كعوامل من المرجح أن تساعدها على الاستحواذ على حصة أكبر من أسواق التجارة والإعلان.
في ضوء هذه النتائج، عدلت ميزوهو توقعاتها لأرباح كوايشو المستقبلية قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). رفعت الشركة تقديراتها للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 24 والسنة المالية 25 بنسبة 5% و4% على التوالي، وقدمت تقديرات جديدة للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 26 بقيمة 39.7 مليار يوان.
ويأخذ السعر المستهدف المحدث في الاعتبار أيضًا إعلان كوايشو الأخير عن برنامج جديد لإعادة شراء أسهم بقيمة 16 مليار دولار هونج كونج والذي من المتوقع أن يوفر دعمًا إضافيًا لقيمة أسهم الشركة. ويعكس تقييم ميزوهو لسهم كوايشو الآن مضاعف 8.5 أضعاف مضاعف EV/EBITDA المتوقع حديثًا للسنة المالية 26.
رؤى InvestingPro
يعكس التفوق المالي الأخير لشركة Kuaishou Technology والزيادة اللاحقة في السعر المستهدف لشركة Mizuho Securities ارتفاع قيمة الشركة. ونقدم هنا بعض رؤى InvestingPro التي قد تزيد من إطلاع المستثمرين على الصحة المالية للشركة وتقييم السوق.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Kuaishou تبلغ 731.68 مليون دولار أمريكي، مع نسبة مكرر الربحية 29.63. يأتي هذا التقييم على الرغم من تعديل نسبة السعر إلى الربحية للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 30.69، مما يشير إلى تقييم ممتاز بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. كان نمو إيرادات الشركة مثيرًا للإعجاب، مع زيادة بنسبة 21.25% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهامش ربح إجمالي قدره 47.36%، مما يسلط الضوء على كفاءة العمليات والربحية المستدامة المحتملة.
تكشف نصائح InvestingPro أن شركة Kuaishou لم ترفع توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية فحسب، بل إنها تحتفظ أيضًا بنقد أكثر من الديون، مما يشير إلى ميزانية عمومية قوية. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر مرونة مالية. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة مع شروع كوايشو في برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 16 مليار دولار هونج كونج مما قد يعزز من قيمة المساهمين.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في البيانات المالية والتوقعات المستقبلية لشركة Kuaishou، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك ما مجموعه 9 نصائح من InvestingPro متاحة لشركة Kuaishou، بما في ذلك تحليلات حول الربحية هذا العام وعلى مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، بالإضافة إلى عائدها القوي على مدار الأشهر الثلاثة الماضية. لاستكشاف هذه الرؤى وأكثر من ذلك، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.