يوم الخميس، قامت RBC Capital Markets بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Morgan Stanley Direct Lending (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز MSDL)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 23.00 دولارًا أمريكيًا من 21.00 دولارًا أمريكيًا السابق مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم. يأتي هذا التعديل بعد مراجعة التقديرات بعد الربع الأول.
تعمل الشركة، التي تم طرحها للاكتتاب العام منذ وقت ليس ببعيد، على توسيع محفظتها بنشاط مع الحفاظ على معايير الاكتتاب الصارمة. يسلط المحللون في RBC Capital الضوء على الميزة الاستراتيجية لشركة Morgan Stanley Direct Lending في الاستفادة من علاقات وشبكة Morgan Stanley الراسخة. ويؤدي ذلك إلى إنشاء قناة فريدة من نوعها في مجال الإنشاء والتوريد تميز الشركة عن نظرائها.
كما يشير المحللون أيضًا إلى إمكانية تحقيق مورجان ستانلي دايركت للإقراض المباشر لعائد أرباح أعلى من المتوسط لهذا العام، والذي يقدر بحوالي 11%. ويُنظر إلى ذلك على أنه مؤشر إيجابي للمستثمرين الباحثين عن الدخل. وعلاوة على ذلك، من المتوقع أن تحقق الشركة عائدًا على حقوق المساهمين (ROE) مماثلاً لعائد أقرانها، على الرغم من الحفاظ على تركيبة محفظة متحفظة، مع ما يقرب من 95% من قروض الامتياز الأول.
يعكس السعر المستهدف المنقح للسعر المعدل عائدًا إجماليًا متوقعًا بنسبة 15% تقريبًا. تم الإبقاء على تصنيف Outperform بناءً على أداء الشركة القوي والتوقعات الواعدة في سوق الإقراض التنافسي.
رؤى InvestingPro
تعكس البيانات الأخيرة من InvestingPro صورة دقيقة للصحة المالية والأداء السوقي لشركة Morgan Stanley Direct Lending. حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.96 مليار دولار أمريكي، مما يجعلها لاعبًا مهمًا في هذه الصناعة. قد يهتم المستثمرون بشكل خاص بعائد توزيعات الأرباح القوي البالغ 9.01%، والذي يتماشى مع تحليل RBC Capital لإمكانية تحقيق الشركة لعوائد دخل أعلى من المتوسط. كان التاريخ السابق لتوزيعات الأرباح الأخيرة هو 27 مارس 2024، وهو تاريخ رئيسي للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
من وجهة نظر الأداء، شهد سهم Morgan Stanley Direct Lending عائدًا إجماليًا بنسبة 9.95% منذ بداية العام حتى تاريخه، وهو ما يتوافق مع وجهة النظر المتفائلة التي أعربت عنها RBC Capital Markets. فيما يتعلق بالتقييم، يحوم السعر بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 94.58% من تلك الذروة، مع سعر إغلاق عند 22.8 دولارًا، أي أقل بقليل من تقدير القيمة العادلة البالغة 22 دولارًا وفقًا لأهداف المحللين.
ومع ذلك، تقترح نصائح InvestingPro توخي الحذر مع قيام اثنين من المحللين بمراجعة أرباحهما بتخفيضها للفترة القادمة، مما قد يشير إلى رياح معاكسة محتملة. بالإضافة إلى ذلك، تعاني الشركة من ضعف هوامش الربح الإجمالية والتقييم الذي يشير إلى ضعف عائد التدفق النقدي الحر. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في هذه الجوانب، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة للمستثمرين، والتي تقدم فهمًا شاملاً للتوقعات المالية لشركة Morgan Stanley Direct Lending. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+ للحصول على مزيد من الرؤى.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.