قامت سيتي يوم الخميس بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم تول براذرز (Toll Brothers) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز TOL)، وهي شركة أمريكية لبناء المنازل الفاخرة. قام محلل الشركة بتعديل السعر المستهدف للسهم إلى 133.00 دولارًا أمريكيًا من 139.00 دولارًا أمريكيًا في السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. جاءت هذه المراجعة بعد أن شهدت أسهم تول براذرز انخفاضًا بنسبة 8%، على عكس الانخفاض بنسبة 3% في قطاع بناء المنازل الأوسع، على الرغم من تجاوز الشركة لتوقعات أرباح الربع الرابع ورفع توجيهاتها للسنة المالية 2024.
أعلنت شركة Toll Brothers عن أرباح قبل الضرائب (EBT) بقيمة 650 مليون دولار، وهو ما تجاوز تقديرات الإجماع البالغة 596 مليون دولار. كما زادت الشركة أيضاً من توجيهاتها لحجم مبيعاتها للسنة المالية 2024 إلى 10,400 إلى 10,800 عملية تسليم، بعد أن كانت 10,000 إلى 10,500، ورفعت متوسط السعر التوجيهي إلى 960,000 - 970,000 دولار من النطاق السابق البالغ 940,000 - 960,000 دولار. على الرغم من هذه الإعلانات الإيجابية، سلطت الشركة الضوء على أن توجيهات هامش الربح الإجمالي للسنة المالية 2024 التي كررت الشركة تأكيدها للسنة المالية 2024 والتي تبلغ حوالي 28% تشير إلى انخفاض يقدر بـ 60 نقطة أساس في إجمالي هوامش الربح للنصف الثاني من العام.
أشار المحلل إلى أن انخفاض السهم يرجع على الأرجح إلى مزيج من العوامل، بما في ذلك زيادة في المنازل المخصصة للمضاربة، والتي تمثل الآن أكثر من 50% من عمليات التسليم (ارتفاعًا من 46% في الربع المالي الثاني)، وتطبيع المزيج الجغرافي. خلال النصف الأول من العام، كانت هناك حصة أكبر من المبيعات في أسواق المحيط الهادئ ذات الهامش المرتفع. في أعقاب هذه التطورات، رفعت سيتي بنك تقديراتها لأرباح السنة المالية 2024 بمقدار 0.45 دولار أمريكي، مما يعكس تفوق الربع المالي الثاني والتوجيهات المحدثة. ومع ذلك، تظل تقديرات الشركة للسنوات المالية 2025-2026 دون تغيير.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى تطبيق مضاعف القيمة الدفترية الملموسة (TBV) للأشهر الاثني عشر المقبلة بمقدار 1.7 مرة، والذي تم تخفيضه من 1.8 مرة بسبب توقعات استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. على الرغم من التعديلات التي تم إدخالها على التوقعات، لا يزال موقف سيتي بنك من تول براذرز محايدًا.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن Toll Brothers (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:TOL) تتخطى التحديات والفرص في صناعة بناء المنازل الفاخرة، يمكن أن توفر رؤى InvestingPro للمستثمرين فهمًا أوضح للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Toll Brothers حوالي 12.27 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ 8.04 المتواضعة، ويتم تداول Toll Brothers بمضاعف أرباح منخفض، مما قد يشير إلى فرصة قيمة محتملة للمستثمرين. علاوة على ذلك، فإن نسبة PEG Ratio الخاصة بالشركة، والتي تقيس نسبة السعر إلى الأرباح بالنسبة لمعدل نمو الأرباح، تبلغ 0.46، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لتوقعات النمو.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة Toll Brothers لديها سجل حافل في الحفاظ على توزيعات الأرباح وزيادتها، حيث بلغ نمو توزيعات الأرباح على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية 9.52%. هذا الأداء المتسق لتوزيعات الأرباح، بالإضافة إلى حقيقة أن سعر السهم قد شهد ارتفاعًا كبيرًا مع عائد إجمالي للسعر لمدة 6 أشهر بنسبة 40.27%، قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل والنمو على حد سواء. لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والنصائح الإضافية، هناك 14 نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. يمكن للمستخدمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+.
على الرغم من الانخفاض الأخير في الأسعار، إلا أن العائد القوي للشركة على الأصول بنسبة 12.53% وقدرتها على تجاوز توقعات الأرباح يشير إلى أداء تشغيلي قوي. مع تحديد تاريخ الأرباح القادمة في 20 أغسطس 2024، سيحرص المستثمرون على معرفة ما إذا كان بإمكان Toll Brothers الحفاظ على زخمها الإيجابي. كما يوفر تقدير القيمة العادلة لشركة InvestingPro البالغ 150.33 دولارًا أمريكيًا نقطة مرجعية للمستثمرين الذين يفكرون في الاتجاه الصعودي المحتمل للسهم.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.