يوم الخميس، قامت شركة Wolfe Research بزيادة السعر المستهدف لسهم Toll Brothers (NYSE:TOL) إلى 135 دولارًا من 123 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform. أشارت الشركة إلى أن سهم Toll Brothers قد شهد نموًا كبيرًا، متجاوزًا كلاً من نظرائه في الصناعة ومؤشرات السوق الأوسع. فمنذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 16%، مقارنةً بزيادة قدرها 4% ضمن مجموعة شركات بناء المنازل و11% في مؤشر S&P 500.
في عام 2023، كان أداء سهم Toll Brothers ملحوظًا، حيث ارتفع بنسبة 106%، متجاوزًا أداء مجموعة شركات بناء المنازل بنسبة 81% ومؤشر S&P بنسبة 24%. يبلغ سعر التداول الحالي لسهم Toll Brothers 119.20 دولارًا، مع أعلى سعر منذ بداية العام حتى تاريخه عند 134.92 دولارًا وأدنى سعر عند 95.98 دولارًا.
وفقًا ل Wolfe Research، يتم تداول السهم عند 8.3 ضعف تقديرات أرباح السهم الواحد لعام 2024، وهو ما يزيد بنسبة 14% عن متوسط أرباح الشركة على مدى خمس سنوات ولكن 23% أقل من المتوسط طويل الأجل.
سلطت Wolfe Research الضوء على أن Toll Brothers يتم تداولها عند 1.6 ضعف تقديراتها للقيمة الدفترية للسنة المالية 2024 و1.4 ضعف تقديراتها للسنة المالية 2025، مقارنةً بشكل إيجابي مع متوسط الخمس سنوات اللاحقة البالغ 1.0 مرة. وتعتقد الشركة أنه طالما استمرت شركة Toll Brothers في إظهار ملف تعريف هامش أعلى هيكليًا مقارنة بمستويات ما قبل COVID، يجب أن يتم تداول السهم عند الحد الأعلى أو أعلى من متوسطات الخمس سنوات.
يشير تعليق المحلل إلى أن العائد المتوقع لعام 2024 على الأصول (ROA) البالغ 11.7% لشركة Toll Brothers يعني مضاعف القيمة الدفترية 1.8 مرة. يعكس السعر المستهدف الجديد لشركة Wolfe Research البالغ 135 دولارًا هذا المضاعف، وهو ما يتماشى مع المضاعف الضمني بناءً على تقديرات العائد على الأصول لعام 2024.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن Wolfe Research تقوم بتحديث توقعاتها بشأن Toll Brothers، فإن دمج المقاييس في الوقت الفعلي يمكن أن يوفر للمستثمرين فهمًا شاملاً للصحة المالية للشركة.
تبلغ القيمة السوقية لشركة Toll Brothers حاليًا 12.44 مليار دولار ويتم تداولها عند نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 8.14، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. تم تعديل نسبة السعر إلى الأرباح بشكل طفيف إلى 7.75 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، بما يتماشى مع اتجاه الشركة الأخير للأداء القوي.
تبرز نصائح InvestingPro أن شركة Toll Brothers لم ترفع توزيعات الأرباح لمدة ثلاث سنوات متتالية فحسب، بل حافظت أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة ثماني سنوات متتالية. يقترن هذا العائد الثابت للمساهمين بارتفاع كبير في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث حقق السهم عائدًا بنسبة 40.27%، مما يعزز مسار نموه. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وجود أساس مالي قوي للعمليات على المدى القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الأفكار والنصائح الإضافية، هناك 13 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لشركة Toll Brothers، والتي يمكن الوصول إليها من خلال صفحة InvestingPro المخصصة للتعمق أكثر في أداء الشركة وتوقعاتها. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يوفر قيمة أكبر لعملية البحث الاستثماري.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.