يوم الجمعة، أعلنت شركة Evercore ISI عن تخفيض السعر المستهدف لسهم Workday (NASDAQ:WDAY)، وهي شركة رائدة في مجال التطبيقات السحابية للمؤسسات في مجال التمويل والموارد البشرية، حيث عدلت الرقم إلى 300 دولار من الهدف السابق البالغ 350 دولارًا. على الرغم من الانخفاض، حافظت الشركة على تصنيف Outperform للسهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب مراجعة طفيفة لتوجيهات إيرادات الاشتراك للسنة المالية 2025 الخاصة بشركة Workday، والتي انعكست بالفعل في انخفاض السهم بنسبة 10٪ تقريبًا في التداول بعد ساعات العمل.
يشير Evercore ISI إلى أنه من المتوقع أن تواجه Workday تدقيقًا متزايدًا حتى يكون هناك تأكيد أكبر على أن هدف نمو إيرادات الاشتراك بنسبة 17% للسنة المالية 25 ليس فقط متحفظًا ولكن أيضًا لديه إمكانية الارتفاع. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة حيث تشير التوجيهات المحدثة إلى نمو بنسبة 16% تقريبًا للنصف الثاني من العام.
كما تسلط الشركة الضوء على إمكانية تحسن الهوامش التشغيلية شريطة أن يظل نمو الإيرادات في حدود منتصف إلى مستويات المراهقة العالية. عند التقييم الحالي، الذي يساوي حوالي 24 ضعف قيمة الشركة إلى التدفق النقدي الحر للسنة التقويمية 2025 (EV/CY25 FCF)، يبدو أن السوق قد وضع في الحسبان بالفعل سيناريو نمو الإيرادات في منتصف العشرات، وهو سيناريو نمو الإيرادات. إذا تم تحقيق هذا المستوى من النمو، تعتقد Evercore ISI أنه قد يكون هناك مجال لتوسيع هامش التشغيل.
وفقًا للشركة، فإن الوضع الحالي لشركة Workday لا يبرر الخروج من السهم عند مستوياته الحالية. ويُعزى النقص الأخير في الإيرادات إلى عوامل الاقتصاد الكلي أكثر من الضغوط التنافسية.
تعكس التوجيهات الآن بشكل أكثر دقة بيئة الاقتصاد الكلي الحالية، ولا تزال النظرة المستقبلية لصفقات المنصة و+FINS إيجابية. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال احتمالية إضافة Workday إلى مؤشر S&P 500 تمثل حافزًا محتملاً للسهم.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 300 دولار أمريكي إلى ما يقرب من 31 ضعف القيمة الفعلية المتوقعة لصافي الأرباح الرأسمالية للسنة المالية 25، مع الأخذ في الاعتبار التوقعات المنقحة لإيرادات الاشتراك في السنتين الماليتين 2025 و2026.
InvestingPro Insights
يبدو أن Workday (NASDAQ:WDAY) تتخطى المشهد الاقتصادي الصعب بقاعدة مالية قوية، كما يتضح من أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 69.21 مليار دولار أمريكي وتحافظ على نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 49.61، والتي تتماشى بشكل وثيق مع السعر المعدل إلى الأرباح للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 عند 49.38. على الرغم من تعديل السعر المستهدف من قبل Evercore ISI، فإن أساسيات Workday تكشف عن شركة ذات آفاق نمو قوية، كما يتضح من نمو الإيرادات بنسبة 16.78% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024.
تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على ميزة Workday المتمثلة في احتفاظها بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر مرونة في الأوقات المضطربة. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يؤكد استقرارها المالي. مع هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 75.6%، تُظهر Workday قدرتها على الحفاظ على الربحية بكفاءة. تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro تقدم 12 نصيحة أخرى حول Workday، والتي يمكن الوصول إليها للحصول على تحليل أعمق للصحة المالية للشركة وأداء السوق.
سوف يلاحظ المستثمرون الذين يراقبون مضاعفات التقييم أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لشركة Workday تبلغ 8.56، مما قد يشير إلى تقييم سوقي ممتاز. ومع ذلك، مع توقعات المحللين بالربحية هذا العام وإجمالي أرباح قوية بلغت 5488 مليون دولار أمريكي، تشير البيانات المالية لشركة Workday إلى أن الشركة تحافظ على قدرتها التنافسية في صناعة البرمجيات. بالنسبة للراغبين في الحصول على رؤى شاملة ونصائح إضافية حول Workday، فكّر في استكشاف موقع InvestingPro، واستخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.