أصدرت سيتي يوم الجمعة تخفيضاً لسهم شركة أونو للصناعات الدوائية المحدودة (4528:JP) (OTC: OPHLY)، حيث قامت بتحويل تصنيف السهم من محايد إلى بيع وتعديل السعر المستهدف إلى 1900 ين ياباني من 2600 ين ياباني في السابق. تعكس هذه المراجعة توقعات سيتي بنك للأرباح المحدّثة لشركة الأدوية في ضوء العديد من العوامل التي تؤثر على توقعاتها المالية.
يأتي هذا التغيير في موقف سيتي بنك في الوقت الذي تواجه فيه شركة أونو للأدوية انتهاء صلاحية براءة اختراع Opdivo. تحاول الشركة التخفيف من تأثير "جرف براءة الاختراع" هذا من خلال استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك الاستحواذ على Deciphera، والتطوير العالمي لعقار Velexbru، وغيرها من التطورات الداخلية وجهود الترخيص. وعلى الرغم من هذه المبادرات، تتوقع سيتي بنك زيادة خسائر شركة أونو للصناعات الدوائية على المدى القصير.
يعد الاستحواذ على Deciphera، الذي تبلغ قيمته 2.4 مليار دولار، استثمارًا كبيرًا لشركة Ono، وتهدف الشركة إلى جعله مربحًا بحلول عام 2027. ومع ذلك، تشير سيتي بنك إلى أن هذا الاستحواذ، إلى جانب زيادة نفقات البحث والتطوير (R&D) والبيع والنفقات العامة والإدارية (SG&A) مع توسع الشركة على مستوى العالم، يساهم في مراجعة توقعات الأرباح بالخفض.
وقد أدرجت سيتي بنك تأثير ديسيفيرا في توقعات أرباح شركة أونو للصناعات الدوائية، مما أدى إلى خفض التوقعات على المدى المتوسط. نتيجة لهذه التعديلات، يشير تحليل Citi إلى أن إجمالي العائد المتوقع للسهم يبلغ -13% تقريبًا، مما دفع الشركة إلى خفض توصيتها إلى البيع.
رؤى InvestingPro
في خضم التحديات التي حددها تخفيض Citi الأخير لتصنيف شركة Ono Pharmaceutical، توفر البيانات والرؤى من InvestingPro منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وتجدر الإشارة إلى أن شركة Ono Pharmaceutical تتمتع بميزانية عمومية قوية، حيث تزيد السيولة النقدية عن الديون، كما حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. ويدعم ذلك العائد المرتفع للمساهمين وسجل حافل بزيادة توزيعات الأرباح لثلاث سنوات متتالية. علاوة على ذلك، يتم تداول الشركة عند نسبة مكرر ربحية منخفضة تبلغ 8.44، مما يشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة لنمو أرباحها على المدى القريب.
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على هامش ربح إجمالي قوي بلغ 74.71% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف وقدرة قوية على توليد الدخل من المبيعات. بالإضافة إلى ذلك، مع نمو الإيرادات بنسبة 12.41% خلال نفس الفترة، تُظهر Ono Pharmaceutical علامات واعدة للتوسع على الرغم من مخاوف انتهاء صلاحية براءة الاختراع. ينطوي تقييم الشركة على عائد قوي للتدفق النقدي الحر، مما قد يشير إلى فرصة استثمارية جذابة لأولئك الذين يتطلعون إلى ما وراء التحديات المباشرة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، يقدم InvestingPro مجموعة من النصائح الإضافية، بما في ذلك رؤى حول تقلب أسعار Ono Pharmaceutical المنخفض، ومكانتها كلاعب بارز في صناعة الأدوية، وقدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة بشكل مريح. هناك 12 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro، توفر رؤية شاملة لنقاط القوة والمخاطر المحتملة للشركة. يمكن للقراء المهتمين الوصول إلى هذه الرؤى القيمة والاستفادة من عرض حصري باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.