يوم الجمعة، قام Goldman Sachs بتعديل توقعاته لسهم Workday (NASDAQ:WDAY)، المزود الرائد للتطبيقات السحابية للمؤسسات للتمويل والموارد البشرية. قام محلل الشركة بتخفيض السعر المستهدف إلى 300 دولار من 310 دولارات سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء على أسهم الشركة.
تأتي هذه المراجعة في أعقاب إعلان Workday عن خفض توجيهات إيرادات الاشتراكات للسنة المالية 2025 إلى 15.5% في منتصف العام، بانخفاض عن النسبة السابقة البالغة 17.5%. وجاء هذا التغيير في التوجيه، وهو الأول من نوعه في التاريخ الحديث، على الرغم من إعلان الشركة عن تحقيقها لربع سنوي لا يتعدى نسبة 17%. شهدت تداولات ما بعد السوق انخفاضًا في سعر سهم Workday بنسبة 11%، حيث عالج المستثمرون الأرقام التوجيهية المُحدثة، بما في ذلك نمو التزام الأداء المتبقي المحسوب (cRPO) بنسبة 15.5% في الربع الثاني، مقارنةً بنسبة 18% في الربع الأول، والتوقعات الغامضة لأهداف السنة المالية 2027 بنسبة 17-19%.
أقرت شركة جولدمان ساكس بمخاوف المستثمرين بشأن قدرة Workday على تحقيق الأهداف المستقبلية، ولكنها فسرت التوقعات المخفضة على أنها فرصة محتملة. يعتقد محلل الشركة أن العوامل التي تؤثر على توجيهات السنة المالية 2025، مثل زيادة التدقيق في الصفقات وتباطؤ نمو عدد العملاء، هي في الغالب عوامل دورية.
أكد المحلل على أساسيات الأعمال القوية لشركة Workday، مشيرًا إلى معدلات الفوز التنافسية المستقرة للشركة، وتوسعات المنتجات، والرافعة المالية التشغيلية كمؤشرات على التنفيذ الفعال.
كما تم تسليط الضوء على مبادرات النمو الرئيسية لشركة Workday، بما في ذلك الاختراق الناجح في السوق المتوسطة، المعزولة إلى حد كبير عن التدقيق في الصفقات، والمعززة بدعم المؤسسات من AWS، مع وجود 75 مليون دولار في طور الإعداد، وصفقة جديدة مع سوق GCP.
كما شهدت الشركة أيضاً تسارعاً في الطلب الذي يولده الشركاء، والذي ساهم في خط الأنابيب وقيمة العقود السنوية في الربع الأول أكثر من السنة المالية السابقة بأكملها. بالإضافة إلى ذلك، نمت منتجات Workday غير الأساسية لإدارة رأس المال البشري، مثل حلول الإدارة المالية (FINS) ومبيعات المنصة الكاملة، بأكثر من 20% على أساس سنوي.
خلص Goldman Sachs إلى أنه في حين أن المستثمرين قد يسعون إلى مزيد من الأدلة على هذه الاتجاهات الإيجابية، فإن تقييم Workday عند 6 أضعاف قيمة المؤسسة إلى مبيعات العام التقويمي 2025 يعكس توقعات متواضعة وقابلة للتحقيق.
رؤى InvestingPro
بينما تمر Workday (NASDAQ:WDAY) بفترة من التوجيهات المعدلة للإيرادات وتدقيق المستثمرين، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 69.21 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح 49.61، ويبدو أن Workday تتداول بعلاوة سعرية، مما يعكس مكانتها كلاعب بارز في صناعة البرمجيات. على الرغم من انخفاض توجيه إيرادات الاشتراك، فقد أظهرت الشركة معدل نمو قوي في الإيرادات بنسبة 16.78% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، وهو ما يدل على مرونتها التنافسية.
تُسلط نصيحتان بارزتان من InvestingPro الضوء على الاستقرار المالي لشركة Workday: تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. تشير هذه الرؤى إلى وجود أساس مالي متين، مما قد يطمئن المستثمرين على قدرة Workday على تجاوز تقلبات السوق قصيرة الأجل. علاوة على ذلك، يتميز سهم Workday بانخفاض تقلبات الأسعار، مما يوفر خيارًا استثماريًا مستقرًا نسبيًا في قطاع التكنولوجيا.
لاستكشاف المزيد من التحليلات المتعمقة والنصائح الإضافية من InvestingPro لسهم Workday، يمكن للمستثمرين زيارة https://www.investing.com/pro/WDAY. هناك أكثر من 10 نصائح إضافية متاحة، تقدم فهمًا شاملاً لمقاييس أداء Workday وإمكانات السوق. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاشتراك في InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك الحصول على ثروة من الرؤى والبيانات الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.