يوم الجمعة، قام بنك UBS بمراجعة توقعاته لسهم Workday (NASDAQ:WDAY)، المزود الرائد للتطبيقات السحابية للمؤسسات للتمويل والموارد البشرية، من خلال خفض السعر المستهدف للشركة من 280.00 دولارًا إلى 255.00 دولارًا. قررت الشركة الحفاظ على تصنيفها المحايد للسهم.
أشارت نتائج الربع الأول من Workday، المنتهي في أبريل/نيسان، إلى فترة صعبة بالنسبة للشركة، حيث ساهمت الرياح الاقتصادية المعاكسة في زيادة التدقيق في الصفقات وتباطؤ نمو عدد العملاء أكثر مما كان متوقعًا.
وقد كان لهذه العوامل تأثير مباشر على نمو التزامات الأداء المتبقية المحسوبة للشركة (cRPO)، وهو مؤشر مهم للإيرادات المستقبلية. فقد كان نمو التزامات الأداء المتبقية المحسوبة للربع الأول متوافقاً مع التوقعات فقط، وتشير التوجيهات للربع الثاني المنتهي في يوليو إلى نمو يتراوح بين 15 و16%، أي أقل بكثير من المتوقع بنسبة 17-18%.
ويُعد التباطؤ في نمو الأرباح التشغيلية غير المباشرة ملحوظاً، حيث انخفض من أكثر من 20% خلال السنة المالية 2024 إلى أقل من 15% في النصف الثاني من السنة المالية 2025. واستجابةً لهذه الاتجاهات، قامت Workday بتعديل توقعات نمو إيرادات الاشتراكات للسنة المالية 2025 بتخفيضها بنحو 50 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل انخفاضًا بنسبة 1%.
أعرب مُحلل UBS عن مخاوفه بشأن شدة تباطؤ نمو إيرادات الاشتراكات في الشركة، متسائلاً عما إذا كان التخفيض المتواضع في توجيه الإيرادات للعام بأكمله كافياً ليعكس الآفاق المتغيرة للشركة. على الرغم من هذه المخاوف، اختار بنك UBS أن يظل محايدًا بشأن سهم Workday في الوقت الحالي.
InvestingPro Insights
مع قيام UBS بمراجعة توقعاته بشأن Workday، يمكن للمستثمرين الاستفادة من النظر في البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية لسهم Workday 69.21 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح 49.61، مما يجعلها لاعبًا مهمًا في صناعة البرمجيات. بلغ نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 نسبة 16.78%، مما يدل على قدرتها على التوسع في سوق تنافسية. علاوة على ذلك، يعكس هامش الربح الإجمالي لشركة Workday البالغ 75.6% كفاءتها التشغيلية وقدرتها على الحفاظ على الربحية في ظل التحديات الاقتصادية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على الاستقرار المالي لسهم Workday، حيث تمتلك الشركة سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو ما قد يكون علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن قدرة الشركة على مواجهة الرياح الاقتصادية المعاكسة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم Workday بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، مما يوفر خيارًا استثماريًا أكثر استقرارًا في قطاع التكنولوجيا المتقلب. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى، هناك 12 نصيحة إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
يمكن أن توفر هذه المقاييس والرؤى منظورًا أكثر دقة حول أداء Workday وإمكاناتها، مما يكمل التحليل الذي قدمته UBS ويقدم للمستثمرين عوامل إضافية يجب مراعاتها في عملية اتخاذ القرار.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.