يوم الجمعة، قامت Evercore ISI بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم BJ's Wholesale (NYSE:BJ)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 86.00 دولارًا من 80.00 دولارًا سابقًا. حافظت الشركة على تصنيف In Line للسهم. يأتي هذا القرار في أعقاب جهود BJ's Wholesale لتعزيز قيمة عضويتها من خلال تحسين الترويج والتوسع في العروض متعددة القنوات ونمو النوادي والخدمات المضافة، على الرغم من مواجهة التحديات الاقتصادية الدورية.
وقد شهدت الشركة زيادة بنسبة 3% في عدد الزيارات في الربع الأول. ويُعزى هذا النمو إلى العديد من العوامل الإيجابية، بما في ذلك أكثر من 3% من حركة المرور المماثلة، وزيادة سنوية بنسبة 8.6% في البضائع المُعاد بيعها (MFI)، وانخفاض نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية (SG&A) عما كان متوقعاً. تم تسليط الضوء على هذه التطورات في النتائج المالية لشركة BJ للربع الأول.
قامت Evercore ISI أيضًا بتعديل تقديراتها لأرباح السهم للسنة التقويمية 2024 لشركة BJ's Wholesale، حيث رفعتها بمقدار 0.10 دولار أو 2.5٪ إلى 4.00 دولارات. تستند هذه المراجعة إلى توقع أن تؤدي التحسينات في مؤشر الشركة الرائد لمبيعات التجزئة (RSLI) والاستقرار المحتمل لأسعار المواد الغذائية، كما يتضح من ارتفاع مؤشر أسعار منتجي الأغذية (PPI)، إلى تحسين المبيعات المماثلة للشركة في النصف الثاني من العام.
أشار المحلل إلى مخاطر مثل الضغط على متوسط حجم التذاكر، والمنافسة المتزايدة، وضغط هوامش البضائع بمقدار 50 نقطة أساس، وهو ما يُعزى إلى حد كبير إلى برنامج بطاقات الائتمان الجديد.
يشير تحليل الشركة إلى أنه في الوقت الذي يعتقد فيه بعض المستثمرين أن BJ's Wholesale يمكن أن يبرر مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) في السنة التقويمية 2025، بما يتماشى مع أقرانها الأكبر Costco و Sam's Club، فإن آخرين قلقون بشأن تأخر نمو مبيعات BJ المماثلة للبضائع، والقيود المحتملة على المبيعات المماثلة من البضائع العامة المتقلبة، وزيادة الأنشطة الترويجية والمنافسة.
يعكس السعر المستهدف المعدل للسعر الذي حددته شركة Evercore ISI البالغ 86 دولارًا مضاعف السوق بناءً على تقديرات أرباح الشركة لعام 2025، مما يضع نظرتهم بين وجهات النظر الأكثر صعودًا وهبوطًا بشأن الأداء المستقبلي لشركة BJ's Wholesale.
رؤى InvestingPro
وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro، تُظهر BJ's Wholesale (NYSE:BJ) أداءً قويًا مع رسملة سوقية تبلغ 11.09 مليار دولار ونمو إيجابي في الإيرادات بنسبة 3.38% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للشركة 19.31، مما يشير إلى تقييم مرتفع بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. على الرغم من العائد القوي على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 16.15%، يتم تداول سهم BJ's Wholesale بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، عند 97.69% من ذروة السعر. قد يشير هذا إلى أن السهم مسعر حاليًا بعلاوة سعرية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن BJ's Wholesale يتم تداولها عند مضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 7.59، وهو ما قد يكون نقطة تحذير للمستثمرين ذوي القيمة العالية. ومع ذلك، فإن المحللين متفائلون بشأن ربحية الشركة، ويتوقعون أن تحقق BJ's Wholesale أرباحًا هذا العام، ويشيرون إلى أنها كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، لا تدفع الشركة توزيعات أرباح للمساهمين، مما قد يؤثر على المستثمرين الذين يعطون الأولوية لتوليد الدخل.
للباحثين عن المزيد من الأفكار والتحليلات، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول BJ's Wholesale، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/BJ. هناك 10 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة على موقع InvestingPro، مما يوفر فهمًا شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في هذه المقاييس استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.