يوم الجمعة، قامت بايبر ساندلر بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Workday (NASDAQ:WDAY)، المزود الرائد للتطبيقات السحابية للمؤسسات للتمويل والموارد البشرية، من خلال خفض السعر المستهدف من 330.00 دولارًا إلى 280.00 دولارًا. على الرغم من هذا التغيير، حافظت الشركة على تصنيفها لزيادة الوزن على الأسهم.
تأتي هذه المراجعة وسط مخاوف بشأن تحديات النمو المحتملة لشركة Workday. حيث يُنظر الآن إلى هدف نمو اشتراكات الشركة لمدة ثلاث سنوات بنسبة 17-19% على أنه معرض للخطر بسبب زيادة الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي. وقد أدت هذه الرياح المعاكسة إلى خفض توقعات النمو للعام بأكمله إلى الحد الأدنى من النطاق المعلن سابقًا.
أعرب المحلل من شركة بايبر ساندلر عن خيبة أمله في التوقعات المعدلة، مشيرًا إلى أنها أدت إلى تآكل الثقة في إمكانات نمو الشركة. من غير المتوقع أن تكون تعويضات النمو المتوقعة من البيع المتبادل والتجميع والتوسع الدولي والبيع المشترك مع الشركاء قوية بما يكفي لمواجهة التأثير السلبي لبيئة الاقتصاد الكلي الأكثر تحديًا.
نتيجة لذلك، تم تخفيض تقديرات الاشتراك للعام الحالي والعام التالي، مع الأخذ في الاعتبار الظروف الاقتصادية الكلية الأكثر صعوبة والضغوط على عمليات التجديد بسبب مشاكل التوظيف.
ويعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 280 دولارًا هذه التقديرات المعدلة ومضاعف قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF) أقل من 24 مرة. يأخذ هذا التعديل في الحسبان أيضًا مخاطر التنفيذ المرتفعة والشكوك المحيطة بنموذج الذكاء الاصطناعي الخاص بشركة Workday.
InvestingPro Insights
كانت Workday (NASDAQ:WDAY) تتنقل في مشهد معقد في السوق، وتوفر البيانات الحديثة من InvestingPro منظورًا دقيقًا حول الصحة المالية للشركة وتقييم السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 69.21 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 49.61، تقدم Workday حالة مثيرة للاهتمام للمستثمرين بالنظر إلى موقعها في قطاع التكنولوجيا. من الجدير بالذكر أن نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 بلغ 16.78%، مما يعكس زيادة مطردة على الرغم من تحديات الاقتصاد الكلي التي أشار إليها بايبر ساندلر.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Workday تحتفظ بأموال نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو ما قد يكون علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن المرونة المالية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول Workday عند نسبة P/E منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية من حيث إمكانات أرباحه المستقبلية. يتماشى هذا مع هامش الربح الإجمالي القوي للشركة البالغ 75.6% خلال الفترة نفسها، مما يؤكد قدرتها على الحفاظ على الربحية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في أداء Workday وإمكاناتها، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. هناك 12 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ Workday، والتي يمكن الوصول إليها لمزيد من التحليل. وللوصول إلى هذه الرؤى القيّمة، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+. يمكن أن يكون هذا العرض مفيدًا بشكل خاص لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرار مستنير بشأن ما إذا كان وضع Workday الحالي في السوق والتوقعات المستقبلية يتماشى مع استراتيجيتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.