يوم الأربعاء، قامت Wolfe Research بتعديل نظرتها المستقبلية لأسهم Kaspi (NASDAQ:KSPI). قامت الشركة بزيادة السعر المستهدف إلى 150 دولارًا أمريكيًا من 140 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع تكرار تصنيف Outperform لسهم الشركة.
تعكس المراجعة ثقة Wolfe Research في قدرة Kaspi على الاستمرار في الاستحواذ على حصة سوقية وتحقيق نمو مزدوج الرقم على المدى المتوسط.
على الرغم من وصول بعض سبل النمو إلى مرحلة النضج، من المتوقع أن تساهم عروض منتجات الشركة المتنوعة عبر قطاعاتها الرئيسية الثلاثة في زيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) مع زيادة الاستخدام.
سلطت Wolfe Research الضوء على العديد من الرياح الخلفية العلمانية التي يمكن أن تفيد شركة Kaspi، بما في ذلك زيادة انتشار التجارة الإلكترونية، وزيادة استخدام المدفوعات بين الشركات، وزيادة اعتماد تمويل التجار. ومن المتوقع أن تدعم هذه العناصر مسار نمو الشركة.
ويُشار إلى النظام البيئي للتطبيقات الفائقة التي تمتلكها كاسبي كميزة تنافسية رئيسية، ومن المرجح أن تساعد في الحفاظ على حصتها السوقية أو حتى تحسينها في مختلف القطاعات.
وأشارت الشركة أيضًا إلى الظروف الاقتصادية في كازاخستان باعتبارها مواتية لكاسبي، مع تباطؤ التضخم وانخفاض أسعار الفائدة.
ويُنظر إلى مثل هذه البيئة الاقتصادية الكلية على أنها مواتية لتعزيز الإنفاق الاستهلاكي التقديري وتعزيز ربحية الشركة بمرور الوقت.
ولوحظ أيضًا تركيز كاسبي على إعادة القيمة للمساهمين، مع سياسة توزيع الأرباح التي تستهدف تاريخيًا نسبة توزيعات أرباح تبلغ حوالي 50%، ولكنها كانت مؤخرًا أقرب إلى 70-80%. تقدم الشركة حاليًا عائد توزيعات أرباح سنوية جذابة تبلغ حوالي 6% أو أكثر.
يستند السعر المستهدف الذي تم رفعه إلى 150 دولارًا أمريكيًا إلى ما يقرب من 10-11 ضعفًا من تقديرات Wolfe Research لأرباح السهم المخففة (EPS) للسنة التقويمية 2025، والتي من المتوقع أن تبلغ 6,562 تنغي كازاخستاني، باستخدام معدل تحويل يبلغ حوالي 440 تنغي مقابل الدولار الأمريكي.
رؤى InvestingPro
إضافة إلى التوقعات الإيجابية لشركة Wolfe Research، تسلط بيانات InvestingPro الضوء على الأداء المالي القوي لشركة Kaspi مع نسبة مكرر الربحية البالغة 11.77، مما يدل على جاذبيتها بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. وتبلغ نسبة مكرر الربح إلى الأرباح للشركة 0.32، مما يشير إلى احتمالية انخفاض قيمة الشركة عند أخذ توقعات نمو أرباحها في الاعتبار. علاوة على ذلك، يؤكد نمو إيرادات كاسبي المثير للإعجاب بنسبة 46.41% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 على مكانتها القوية في السوق وقدرتها على التوسع بفعالية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن مكانة Kaspi كلاعب بارز في قطاع التمويل الاستهلاكي ومدفوعات أرباحها الثابتة على مدى السنوات الخمس الماضية تعزز سمعتها في الموثوقية بين المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، أظهر سعر سهم الشركة عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، مع عائد إجمالي سعر ملحوظ بنسبة 71.13%، وهو ما قد يثير اهتمام الباحثين عن فرص النمو في محفظتهم الاستثمارية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك المزيد من نصائح PRONEWS24 InvestingPro الإضافية المتاحة ل Kaspi، مما يوفر منظورًا استثماريًا أكثر شمولاً. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، واستكشف المجموعة الكاملة من الرؤى التي يمكن أن توجه قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.