يوم الأربعاء، قامت Baird بتحديث نظرتها المستقبلية لأسهم Cardinal Health (NYSE:CAH)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف للسهم إلى 129 دولارًا من 128 دولارًا أمريكيًا السابق، مع إعادة تأكيد تصنيف Outperform.
تعكس المراجعة نهج التقييم الشامل، الذي يتضمن تحليلات السعر إلى الأرباح (P/E)، والتدفق النقدي المخصوم (DCF)، وتحليلات قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA).
ويأخذ تحليل الشركة للسعر إلى الأرباح في الاعتبار التوقعات على المدى القريب والبعيد، مع تعديل الأخير حسب الوقت والمخاطر. يتم استخدام مضاعف 16.0x في توقعات مضاعف الربحية إلى الأرباح على المدى القريب والبعيد.
يتضمن نموذج DCF متوسط التكلفة المرجحة لرأس المال (WACC) بنسبة 8% تقريبًا ومعدل نمو نهائي بنسبة 2.0%. بالإضافة إلى ذلك، يتم تطبيق مضاعف 10.0x على توقعات الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM) في تحليل EV/EBITDA.
تواجه Cardinal Health مخاطر محددة مرتبطة بتركيز العملاء، حيث تأتي أعمال كبيرة من عملاء مثل CVS و OptumRx. والجدير بالذكر أن الشركة ستواجه تأثير خسارة العقود اعتبارًا من 1 يوليو.
تشمل المخاطر الأخرى التي تم تسليط الضوء عليها تعرض الشركة الفريد من نوعه في قطاعها الطبي مقارنة بنظرائها، والتقاضي المستمر بشأن المواد الأفيونية - على الرغم من أن المخاطر قد خففت بشكل كبير من خلال تسوية عالمية - واحتمال عمليات السحب التي تكون أكثر وضوحًا في هذا السوق.
كما أشار المحلل أيضًا إلى مخاطر القطاع الأوسع نطاقًا مثل التحولات المحتملة في معنويات السوق واحتمال حدوث تغييرات في سياسة تسعير الأدوية. هذه العوامل هي اعتبارات مهمة في تقييم الشركة لسهم Cardinal Health وتوقعات أدائه.
رؤى InvestingPro
إن الزيادة الأخيرة في السعر المستهدف لشركة Baird لسهم Cardinal Health (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CAH) مدعومة بالعديد من المؤشرات الإيجابية من InvestingPro. وتجدر الإشارة إلى أن شركة Cardinal Health قد حظيت بالتقدير لالتزامها تجاه المساهمين، كما يتضح من خلال 42 عامًا متتالية من الحفاظ على توزيعات الأرباح، وهو ما يدل على استقرارها المالي وتفانيها في إعادة القيمة للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، كانت إدارة الشركة تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى الثقة في مستقبل الشركة وربما تعزيز قيمة المساهمين.
من من منظور التقييم، على الرغم من ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح إلى الأرباح البالغة 42.33، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 تبلغ 15.11، وهو ما يتماشى مع تحليل بيرد للربحية إلى الأرباح للتوقعات طويلة الأجل. كما تتميز الشركة أيضًا بعائد قوي للتدفق النقدي الحر، والذي يمكن أن يكون مقياسًا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات ذات القدرات النقدية الجيدة بالنسبة لسعر سهمها. علاوة على ذلك، نمت إيرادات Cardinal Health بنسبة 11.03% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى أداء أعمال قوي.
بالنسبة للقراء المهتمين بإجراء تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على صفحة Cardinal Health على موقع InvestingPro. يمكن للمستثمرين أيضًا الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، والذي يتضمن أدوات ورؤى استثمارية شاملة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.