في يوم الأربعاء، قامت شركة Baird، وهي شركة خدمات مالية عالمية، بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة Cencora Inc (المدرجة في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE: COR). تمت زيادة السعر المستهدف إلى 280 دولارًا من الهدف السابق البالغ 277 دولارًا، بينما حافظت الشركة على تصنيف Outperform للسهم.
يأتي هذا التعديل في الوقت الذي استخدم فيه محلل Baird مجموعة من منهجيات التقييم، بما في ذلك تحليلات السعر إلى الأرباح (P/E)، والتدفق النقدي المخصوم (DCF)، وتحليلات قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA).
تضمن التحليل توقعات على المدى القريب وخمس سنوات، مع تعديل التوقعات طويلة الأجل بشكل مناسب لعوامل الوقت والمخاطر.
وقد طبقت الشركة مضاعف 17.5 مرة لتحليل مضاعف الربحية إلى الأرباح على المدى القريب والبعيد. أما بالنسبة لحساب المضاعف المخصوم المخصوم، فقد استخدمت بيرد متوسط تكلفة رأس المال المرجح (WACC) بنسبة 8% تقريبًا ومعدل نمو نهائي بنسبة 2.0%. في نهج EV/EBITDA، تم تطبيق مضاعف 12.5 مرة على توقعات الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM).
سلط محلل Baird الضوء أيضًا على العديد من المخاطر المرتبطة بأعمال Cencora، والتي تشمل تركيز العملاء، مع عملاء مهمين مثل Walgreens Boots Alliance (WBA) و Cigna/Express Scripts.
بالإضافة إلى ذلك، أشار المحلل إلى التأثيرات المحتملة للتقاضي بشأن المواد الأفيونية، على الرغم من انخفاض المخاطر بشكل كبير بعد التوصل إلى تسوية عالمية.
تشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على أداء الشركة التغييرات المحتملة في سياسة تسعير الأدوية، والتحولات في معنويات السوق، والتحديات التي تواجهها الشركة في تكامل عمليات الاستحواذ، والتعرض الدولي الكبير للشركة، وهو أمر فريد من نوعه مقارنة بنظرائها. يذكر التقرير أيضًا مخاطر القطاع العامة التي قد تؤثر على أداء الشركة في المستقبل.
يعكس السعر المستهدف الجديد للسعر الجديد ثقة Baird في أداء Cencora وآفاق نموها المعدلة حسب المخاطر خلال العام المقبل.
رؤى InvestingPro
تتردد توقعات Baird المتفائلة بشأن شركة Cencora Inc من خلال بعض المقاييس في الوقت الفعلي ونصائح InvestingPro. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 42.58 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 23.39، يتم تداول Cencora بعلاوة سعرية مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. ومع ذلك، يمكن تبرير هذه العلاوة بأداء الشركة الثابت، حيث رفعت الشركة أرباحها الموزعة لمدة 19 عامًا متتالية، مما يدل على عائد موثوق به للمساهمين. يشير النمو الأخير في الإيرادات بنسبة 11.71% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 إلى مسار تصاعدي قوي في مبيعات الشركة.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء أيضًا على أن شركة Cencora تعمل بمستوى معتدل من الديون وتمكنت من الحفاظ على مدفوعات أرباحها على مدى 24 عامًا. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم الشركة بتقلبات سعرية منخفضة، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة. على الرغم من وجود مخاوف بشأن ضعف هوامش الربح الإجمالية وحقيقة أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة، إلا أن التدفقات النقدية لشركة Cencora يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، مما يشير إلى المرونة المالية.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Cencora وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية وتحليلًا أكثر شمولاً. استفد من العرض الحصري باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+. مع توفر 15 نصيحة إضافية من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر دقة لموقع Cencora في صناعة مقدمي خدمات الرعاية الصحية والخدمات.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.