يوم الخميس، قامت شركة BofA Securities بزيادة السعر المستهدف لأسهم ViaSat (NASDAQ:VSAT) من 24.00 دولارًا أمريكيًا إلى 28.00 دولارًا أمريكيًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء.
يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج ViaSat للربع الرابع والتوجيهات الخاصة بالربع الرابع لعام 2025، والتي أشارت إلى نمو الإيرادات على أساس سنوي تقريبًا ونمو منخفض إلى متوسط رقم واحد في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، معدلة بسبب التقاضي.
وجاءت توجيهات الشركة أقل من التوقعات، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التحديات في أعمال النطاق العريض الثابت في الولايات المتحدة وتأخر دخول القمرين الصناعيين VS3-F2 وF3 إلى الخدمة. ومن المتوقع الآن أن تساهم هذه الأقمار الصناعية في النمو ابتداءً من عام 2026.
وقد تأثر أداء شركة ViaSat بالقرار الاستراتيجي لتحديد أولويات السعة، مما أثر على أعمال النطاق العريض الثابت في الولايات المتحدة.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي الجداول الزمنية المحدّثة لإطلاق وبدء خدمة القمرين الصناعيين VS3-F2 وF3 إلى تأخير نمو الإيرادات حتى عام 2026.
وعلى الرغم من ذلك، فقد قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بمراجعة تقديراته بناءً على التوجيهات الجديدة وترحيل هدف السعر المستهدف إلى تقديرات السنة المالية 2025، والتي لا تزال غير مخصومة.
يعكس السعر المستهدف المنقح انخفاضًا في تقديرات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 3-5% تقريبًا في المتوسط للأعوام 2025-2027.
على الرغم من ذلك، كررت شركة BofA Securities تصنيفها للشراء على أسهم ViaSat. ويتأثر موقف الشركة الإيجابي بالتقييم الحالي لشركة ViaSat، والذي يبلغ 5 أضعاف قيمة الشركة/الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
وترى شركة BofA Securities أن هذا التقييم جذاب، نظرًا لتوقعاتها بنمو قوي للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في الفترة من 2025 إلى 2027.
وتمر شركة ViaSat، وهي شركة اتصالات عالمية، بمرحلة انتقالية في الوقت الذي تستعد فيه لإطلاق أقمارها الصناعية من الجيل التالي.
كان التقييم الحالي للشركة ومسار النمو المتوقع للشركة بعد عام 2026 عاملين مهمين في تحليل بنك أوف أميركا للأوراق المالية وما يترتب على ذلك من ترقية السعر المستهدف.
InvestingPro Insights
مع مرور شركة ViaSat (NASDAQ:VSAT) بمرحلتها الانتقالية مع التركيز على إطلاق الأقمار الصناعية في المستقبل، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة وأداء السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة ViaSat 1.98 مليار دولار، مما يعكس حجم الشركة في قطاع الاتصالات. على الرغم من مواجهة الرياح المعاكسة، أظهرت إيرادات ViaSat زيادة ملحوظة، حيث حققت نموًا بنسبة 67.59% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، مما يشير إلى توسع كبير في عملياتها.
تُسلط InvestingPro Tips الضوء على أن ViaSat يتم تداولها حاليًا بمضاعف سعر/دفتر منخفض يبلغ 0.39، وهو ما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة الذين يبحثون عن أصول يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية. بالإضافة إلى ذلك، وعلى الرغم من أن الشركة تستهلك الكثير من السيولة النقدية، إلا أن أصولها السائلة لا تزال تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى درجة من الاستقرار المالي على المدى القصير. ويتوقع المحللون في InvestingPro أن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، مما يوفر اتجاهًا صعوديًا محتملاً للمستثمرين بالنظر إلى أداء السهم الأخير، والذي يتضمن عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي بنسبة 7.56%.
بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن تحليل شامل، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول ViaSat، والتي يمكن الوصول إليها من خلال المنصة. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+ للحصول على مزيد من المعلومات حول البيانات المالية لشركة ViaSat وتوقعات السوق.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.